L'Assemblée générale des actionnaires de Technicolor a approuvé les augmentations de capital proposées par Vector

L’Assemblée Générale Mixte des actionnaires de Technicolor s’est réunie aujourd’hui sous la présidence de Denis Ranque, et en présence de Frédéric Rose, ainsi que des membres du Conseil d’administration.

Paris (France), le 20 juin 2012 – L’Assemblée Générale Mixte des actionnaires de Technicolor (Euronext : TCH) s’est réunie aujourd’hui sous la présidence de Denis Ranque, Président du Conseil d’administration, et en présence de Frédéric Rose, Directeur Général, ainsi que des membres du Conseil d’administration.

Les actionnaires ont approuvé à une très large majorité les résolutions relatives à l’opération proposée par Vector Capital Corporation (« Vector ») dans son offre du 25 mai, amendée le 13 juin.

L’opération approuvée par l’Assemblée générale des actionnaires comporte deux volets :

    L’émission de 47 471 506 actions dans le cadre d’une augmentation de capital réservée à Petalite Investments S.à r.l, véhicule d’investissement détenu par Vector, au prix de 2,00 euros par action (l’ « Augmentation de Capital Réservée ») ;
    L’émission de 61 643 316 actions dans le cadre d’une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription (l’ « Augmentation de Capital avec maintien du droit préférentiel de souscription ») au prix de 1,56 euro par action, dont Vector s’est engagé irrévocablement à souscrire jusqu’à 75% du montant pour en garantir le succès.

Le niveau de participation des actionnaires existant à l’Augmentation de Capital avec maintien du droit préférentiel de souscription déterminera la participation finale de Vector dans Technicolor. Une fois l’Augmentation de Capital avec maintien du droit préférentiel de souscription réalisée, Vector détiendra entre 18% et 29,94% du capital de Technicolor.

Ces augmentations de capital, d’un montant total compris entre 167 millions d’euros et 191 millions d’euros, permettront à la société de renforcer sa structure financière et de conforter la mise en œuvre du plan stratégique « Amplify 2015 », dont l’objectif est de faire de Technicolor un leader de l’innovation en matière de solutions de monétisation du contenu en :

    Favorisant l’innovation et en se développant dans les activités de Licences ;
    Développant des solutions innovantes pour se positionner sur des marchés numériques en forte croissance ;
    Renforçant et en étendant sa couverture géographique afin de réaliser des gains d’échelle ou d’avoir accès à un écosystème plus large.

Cette opération contribuera par ailleurs à stabiliser l’actionnariat de Technicolor, qui va bénéficier de l’expertise technologique de Vector. Vector a fait part publiquement de sa volonté de s’engager à long terme aux côtés de la Société.

En conséquence des résolutions approuvées par l’Assemblée générale, deux représentants de Vector, Alexander R. Slusky et David L. Fishman, siègeront au Conseil d’administration de Technicolor dès la réalisation de l’Augmentation de Capital Réservée.

Technicolor déposera un prospectus auprès de l’Autorité des marchés financiers (AMF) relatif à ces augmentations de capital, décrivant les caractéristiques de l’Augmentation de Capital Réservée et de l’Augmentation de Capital avec maintien du droit préférentiel de souscription ainsi que les engagements de Vector en matière de gouvernance. Cette opération requerra par ailleurs l’approbation des autorités de la concurrence compétentes.

Le calendrier de l’opération sera précisé dans le prospectus soumis au visa de l’AMF.

A propos de Technicolor

Technicolor, leader technologique mondial dans le secteur du Media & Entertainment, est à la pointe de l’innovation numérique. Grâce à nos laboratoires de recherche et d’innovation de premier plan, nous occupons des positions-clés sur le marché au travers de la fourniture de services vidéo avancés pour les créateurs et les distributeurs de contenu. Nous bénéficions également d’un riche portefeuille de propriété intellectuelle, centré sur les technologies de l’image et du son, et reposant sur une activité de Licences performante. Notre engagement : soutenir le développement de nouvelles expériences passionnantes pour les consommateurs, au cinéma, à la maison, ou en mobilité.

Euronext Paris: TCH  Ÿ  www.technicolor.com

A propos de Vector Capital

Vector Capital est un fonds de private equity de premier plan basé à San Francisco, spécialisé dans le secteur des technologies. Fondé en 1997, Vector Capital gère plus de 2 milliards de dollars de fonds investis en capital provenant d'investisseurs divers, notamment des fonds de dotations universitaires, des fondations, des institutions financières et des family offices, parmi les plus respectés au niveau mondial. Vector Capital a une stratégie d'investissement très ciblée, axée principalement sur les entreprises technologiques en évolution, avec une forte composante propriété intellectuelle. Depuis sa création, Vector Capital a réalisé plus de 35 investissements dans des sociétés cotées et non cotées représentant une valeur globale de plus de 2,5 milliards de dollars, dans plusieurs domaines d'activités, notamment les média numériques, les logiciels d'infrastructure et les services Internet.

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