Technicolor annonce aujourd’hui ses résultats du premier semestre 2020.
Paris, 30 juillet 2020 – Technicolor (Euronext Paris : TCH ; OTCQX : TCLRY) annonce aujourd’hui ses résultats du premier semestre 2020.
Richard Moat, Directeur Général de Technicolor, a déclaré :
« Ce premier semestre 2020 a été une période d'activité intense pour Technicolor. D'une part, nos équipes ont travaillé d’arrache-pied pour faire face à la crise de la Covid-19, et s'adapter rapidement afin d'assurer la continuité de nos opérations et l’exécution de nos services à forte valeur ajoutée à nos clients. D'autre part, nous avons structuré, avec succès, un plan de restructuration financière complet, qui fournira un cadre beaucoup plus solide pour la pérennité de la société. La mise en œuvre du plan de restructuration se déroule comme prévu, avec la première tranche de 240 millions d’euros du Nouveau Financement déjà reçue, la deuxième tranche de 180 millions d’euros à recevoir suite à l'approbation du Tribunal de Commerce de Paris le 28 juillet, et les deux augmentations de capital à lancer dans les semaines à venir. Je suis fier du travail accompli et je tiens à remercier chaleureusement toutes nos équipes, internes et externes, pour leur engagement et nos actionnaires pour leur soutien.
Au premier semestre, les activités du Groupe ont fait preuve de résilience face à la pandémie de Covid-19. Nos Divisions sont bien placées pour profiter de la demande accrue de contenu original, de la forte augmentation de la consommation de médias numériques et de la croissance significative de l'accès haut débit résidentiel. Nous possédons des actifs attractifs, et toutes nos activités sont leaders à l’échelle mondiale dans leurs domaines respectifs. Nous avons l'intention de devenir une entreprise plus forte pour nos employés et un partenaire plus fort pour nos fournisseurs et nos clients. Je suis convaincu qu'il y a un avenir prometteur devant Technicolor »
Résultats du premier semestre 2020 :
Après un premier trimestre solide, les activités du Groupe ont fait preuve de résilience face à la crise de la Covid-19 au cours du deuxième trimestre :
Le chiffre d'affaires consolidé du Groupe est en baisse de 19% à taux courant à 1 433 millions d'euros, l'impact de la Covid-19 sur les Services de Production et les Services DVD étant partiellement compensé par la surperformance du Haut Débit, notamment en Amérique du Nord (+ 15% par rapport au premier semestre 2019).
Le Groupe continue à se concentrer sur la réalisation des plans de réductions de coûts liés au Plan stratégique tels que précédemment annoncés, et reste en bonne voie pour atteindre plus de 160 millions d'euros d’économies au cours de l'année et 300 millions d’euros d’ici 2022. À ce jour, 67 millions d'euros d’économies ont déjà été réalisées, avec des plans détaillés pour réaliser le reste.
Le plan de restructuration financière approuvé par les créanciers du Groupe, les actionnaires et le Tribunal de Commerce, offre un nouveau cadre de développement assurant la pérennité de Technicolor à long terme. La première tranche (environ 240 millions d'euros) de la ligne « Nouveau Financement » du plan de restructuration financière a été reçue et la seconde tranche (environ 180 millions d’euros) de la ligne « Nouveau Financement » devrait être reçue fin août par le Groupe.
Guidance confirmée, globalement en ligne avec le communiqué de presse du 22 juin dernier.
Indicateurs-clés des activités poursuivies
Premier Semestre |
|
|||||
En million d’euros |
2019 |
2020 |
A taux |
A taux |
|
|
Chiffre d'affaires |
1 764 |
1 433 |
(18,8)% |
(19,3)% |
||
EBITDA ajusté des activités poursuivies |
104 |
53 |
(49,6)% |
(49,2)% |
||
En % du chiffre d'affaires |
5,9% |
3,7% |
|
|||
EBITA ajusté des activités |
(44) |
(67) |
(53,5)% |
(50,4)% |
||
EBIT des activités poursuivies |
(88) |
(194) |
n.a. |
n.a. |
||
Flux de trésorerie disponible des activités poursuivies avant intérêts financiers nets |
(230) |
(252) |
(9,4)% |
(6,5)% |
||
Intérêts financiers nets |
(32) |
(35) |
(8,7)% |
(8,3)% |
||
Flux de trésorerie disponible des activités poursuivies après intérêts financiers |
(262) |
(286) |
(9,3)% |
(6,7)% |
Montants à taux courants, post IFRS 16
Performance du Groupe au premier semestre
Objectifs
Activités Poursuivies – post IFRS 16 |
|
|
|
|
|
€m, FYE-Dec post IFRS 16 |
2019a |
2020e |
2022e |
|
|
EBITDA ajusté des activités poursuivies |
324 |
169
|
425 |
||
EBITA ajusté des activités poursuivies |
42 |
(64)
|
202 |
||
Flux de trésorerie disponible des activités |
(8) |
(115)-(150) |
259 |
||
|
|
|
|
|
Mise à jour sur le plan de restructuration financière annoncé
Au cours des dernières semaines, le Groupe a accompli avec succès les étapes nécessaires à la mise en œuvre du plan de restructuration financière annoncé:
Ces émissions ont été décidées ce jour par le Conseil d’administration de la Société et seront souscrites et réalisées dans les conditions prévues dans le prospectus en date du 10 juillet 2020 qui a été approuvé par l’Autorité des marchés financiers (l’ « AMF ») le 10 juillet 2020 sous le numéro n°20-343 relatif aux opérations d’émissions envisagées dans le cadre du plan de sauvegarde financière accélérée de la Société (le « Prospectus »), composé du document d’enregistrement universel de la Société, déposé auprès de l’AMF le 20 avril 2020 sous le numéro D.20-0317 (le « Document d’Enregistrement Universel »), de l’amendement du Document d’Enregistrement Universel, déposé auprès de l’AMF le 10 juillet 2020 sous le numéro D. 20-0317-A01 (l’ « Amendement au Document d’Enregistrement Universel »), de la note d’opération (la « Note d’Opération ») et du résumé du Prospectus (inclus dans la Note d’Opération).
Du fait notamment de la publication des résultats semestriels, le Prospectus sera mis à jour et complété par un supplément au Prospectus devant être approuvé et publié le 4 août 2020, selon le calendrier indicatif (le « Supplément »).
Des exemplaires du Prospectus et du Supplément sont et seront disponibles sans frais au siège social de la Société, 10 rue du Renard 75004 Paris, sur le site Internet de la Société (https://www.technicolor.com/) ainsi que sur le site Internet de l’AMF (www.amf-france.org).
Revue par segment des résultats du premier semestre 2020
Premier Semestre |
Variation |
|||
Services de |
2019 |
2020 |
A taux |
A taux |
En million d'euros |
||||
Chiffre d'affaires |
428 |
279 |
(34,8)% |
(35,3)% |
EBITDA ajusté* |
81 |
2 |
n.a. |
n.a. |
En % du chiffre d'affaires |
+18,8% |
+0,8% |
|
|
EBITA ajusté* |
19 |
(51) |
n.a. |
n.a. |
En % du chiffre d'affaires |
+4,3% |
(18,4)% |
|
|
(*) Montants à taux courants, post IFRS 16
Faits marquants de l’activité :
Point à date sur la pandémie liée à la Covid-19 :
L'EBITDA ajusté s'établit à 2 millions d'euros, soit 0,8% du chiffre d'affaires, en baisse de 79 millions d'euros d'une période sur l'autre. La réduction de l'EBITDA ajusté s'explique principalement par l’activité Effets Visuels Films & Séries TV. Cette évolution négative a eu un impact total sur l'EBITA ajusté par rapport à l'année précédente.
##
Premier Semestre |
Variation |
|||
DVD Services |
2019 |
2020 |
A taux |
A taux |
En million d'euros |
||||
Chiffre d'affaires |
374 |
302 |
(19,3)% |
(20,3)% |
EBITDA ajusté* |
9 |
1 |
n.a. |
n.a. |
En % du chiffre d'affaires |
+2,5% |
+0,5% |
|
|
EBITA ajusté* |
(31) |
(29) |
+7,2% |
+8,4% |
En % du chiffre d'affaires |
(8,4)% |
(9,7)% |
|
|
(*) Montants à taux courants, post IFRS 16
En raison des pressions continues à l'échelle de l'industrie, la Division Services DVD a poursuivi ses transformations structurelles pour adapter les opérations de distribution et de réplication, et pour renégocier les accords contractuels avec les clients en réponse aux réductions de volumes. Plusieurs succès de renégociations de contrats ont été annoncées en 2019 et des efforts similaires sont en cours avec d'autres clients.
Volumes de DVD, Blu-ray™ et CD
Premier Semestre |
||||
En million d'unités |
2019 |
2020 |
% Change |
|
Total des volumes |
445,9 |
326,2 |
(26,8)% |
|
Par Format |
SD-DVD |
299,2 |
220,1 |
(26,4)% |
Blu-ray™ |
117,6 |
88,4 |
(24,8)% |
|
CD |
29,1 |
17,6 |
(39,4)% |
|
Par Segment |
Studio/Video |
402,4 |
297,4 |
(26,1)% |
Jeux |
9,2 |
6,3 |
(31,3)% |
|
Musique & Logiciels |
34,2 |
22,5 |
(34,3)% |
Point à date sur la pandémie liée à la Covid-19 :
niveau d'activité des nouvelles sorties de disques. Les Services DVD ont accéléré certains éléments des plans de restructuration à venir, afin de s'adapter à ces impacts.
L'EBITDA ajusté s'élève à 1 million d'euros à taux courants, soit 0,5% du chiffre d'affaires, globalement en ligne avec les attentes compte tenu de la réduction de volumes attendue et de la faiblesse saisonnière normale au premier semestre. La marge a été renforcée par des économies de coûts en cours et un impact positif des contrats renégociés en 2019.
Premier Semestre |
Variation |
|||
Maison Connectée |
2019 |
2020 |
A taux |
A taux |
En million d'euros |
||||
Chiffre d'affaires |
953 |
839 |
(12,0)% |
(12,3)% |
EBITDA ajusté* |
24 |
54 |
n.a. |
n.a. |
En % du chiffre d'affaires |
+2,5% |
+6,4% |
|
|
EBITA ajusté* |
(17) |
20 |
n.a. |
n.a. |
En % du chiffre d'affaires |
(1,7)% |
+2,4% |
|
|
(*) Montants à taux courants, post IFRS 16
Faits marquants de l’activité :
Amérique du Nord : le chiffre d’affaires est resté solide, tiré par une très forte activité Haut Débit avec les 6 plus grands câblo-opérateurs de la région, et une hausse des ventes de Vidéo à ces clients grâce aux nouvelles solutions commercialisées récemment. Le chiffre d'affaires est en hausse par rapport au premier semestre 2019.
Amérique latine : La situation macroéconomique difficile dans la région a continué de faire baisser la demande. Malgré une augmentation des ventes de Vidéo au Mexique, la région est globalement en baisse en raison d'une réduction significative au Brésil résultant en grande partie de la faiblesse des taux de change. Le chiffre d’affaires provenant du haut débit a diminué dans la région, principalement en raison des investissements retardés liés à la Covid-19.
Europe, Moyen-Orient et Afrique, Asie-Pacifique et Amérique latine :
La division continue de se concentrer sur des investissements sélectifs avec des clients clés et des parties spécifiques du portefeuille qui conduiront à une amélioration des marges au cours de l'année.
Répartition du chiffre d’affaires de Maison Connectée
Premier Semestre |
||||
En million d’euros |
2019 |
2020 |
% Variation |
|
Chiffre d'affaires |
953 |
839 |
(12,3)% |
|
Par région |
Amérique du Nord |
398 |
463 |
+14,6% |
Europe, Moyen-Orient, Afrique |
260 |
154 |
(42,0)% |
|
Amérique Latine |
162 |
112 |
(26,0)% |
|
Asie-Pacifique |
133 |
110 |
(17,8)% |
|
Par produit |
Vidéo |
376 |
318 |
(14,7)% |
Broadband |
577 |
521 |
(10,7)% |
Point à date sur la pandémie liée à la Covid-19 :
L'EBITDA ajusté s'élève à 54 millions d'euros, soit 6,4% du chiffre d'affaires. L'EBITA ajusté s’élève à 20 millions d'euros et s'améliore de 37 millions d'euros par rapport à l'année précédente à taux courant. Cette bonne évolution de la rentabilité est le résultat du plan de transformation lancé il y a 2 ans, augmentant les performances de la division et améliorant drastiquement la productivité.
###
(*) Montants à taux courants, post IFRS 16
Le segment a enregistré un chiffre d'affaires de 13 millions d'euros au premier semestre 2020, en hausse par rapport à l'année dernière. L'EBITDA ajusté s'est élevé à (5) millions d'euros et l'EBITA ajusté à (7) millions d'euros.
Récapitulatif des résultats consolidés du premier semestre 2020
|
Premier Semestre |
|||
En million d'euros |
2020 |
Variation* |
||
Chiffre d'affaire des activités poursuivies |
1 764 |
1 433 |
(18,8)% |
|
Variation à taux de change constants (%) |
|
|
(19,3)% |
|
Dont |
Services de Production |
428 |
279 |
(34,8)% |
Services DVD |
374 |
302 |
(19,3)% |
|
Maison Connectée |
953 |
839 |
(12,0)% |
|
Corporate & Autres |
9 |
13 |
+40,2% |
|
EBITDA ajusté des activités poursuivies |
104 |
53 |
(49,6)% |
|
Variation à taux de change constants (%) |
|
|
(49,2)% |
|
En % du chiffre d'affaires |
+5,9% |
+3,7% |
(220)pts |
|
Dont |
Services de Production |
81 |
2 |
n.a. |
Services DVD |
9 |
1 |
n.a. |
|
Maison Connectée |
24 |
54 |
n.a. |
|
Corporate & Autres |
(10) |
(5) |
+48,9% |
|
EBITA ajusté des activités poursuivies |
(44) |
(67) |
(53,5)% |
|
Variation à taux de change constants (%) |
|
|
(50,4)% |
|
En % du chiffre d'affaires |
(2,5)% |
(4,7)% |
(220)pts |
|
EBIT ajusté des activités poursuivies |
(71) |
(89) |
(24,6)% |
|
Variation à taux de change constants (%) |
|
|
(22,1)%. |
|
En % du chiffre d'affaires |
(4,0)% |
(6,2)% |
(220)pts |
|
EBIT des activités poursuivies |
(88) |
(194) |
n.a. |
|
Variation à taux de change constants (%) |
|
|
n.a. |
|
En % du chiffre d'affaires |
(5,0)% |
(13,6)% |
(860)pts |
|
Résultat financier |
(48) |
(67) |
- |
|
Impôt sur les résultats |
(7) |
(3) |
- |
|
Résultats des sociétés mises en équivalence |
(1) |
0 |
- |
|
Résultat net des activités poursuivies |
(143) |
(264) |
- |
|
Résultat net des activités arrêtées ou en cours |
4 |
(1) |
- |
|
Résultat net |
(139) |
(265) |
- |
(*) Variations à taux courants
Les dotations aux provisions pour restructuration s’élèvent à 41 millions d’euros à taux de change courants et sont liées aux actions d'économies dans toutes les divisions.
Une dépréciation de 72 millions d'euros a été comptabilisée, principalement au niveau de la division Services DVD en raison des hypothèses révisées liées à la Covid-19.
L'EBIT des activités poursuivies représente une perte de (194) millions d'euros en 2020.
Le résultat financier s'élève à (67) millions d'euros au premier semestre 2020 contre (48) millions d'euros au premier semestre 2019, reflétant:
L'impôt sur le résultat s'élève à (3) millions d'euros, contre (7) millions d'euros au premier semestre 2019.
Le résultat net part du Groupe est donc passé d’une perte de 139 millions d’euros à taux de change courants au premier semestre 2019, à une perte de 265 millions d’euros au premier semestre 2020.
Réconciliation des indicateurs ajustés tels que publiés (non audités)
Technicolor présente, en plus des résultats publiés, et dans le but de fournir une vue plus comparable de l'évolution de sa performance opérationnelle au premier semestre 2020 par rapport au premier semestre 2019, un ensemble d’indicateurs ajustés qui excluent les éléments suivants, directement disponibles dans le compte de résultat des états financiers consolidés du Groupe :
Ces ajustements, dont la réconciliation est présentée dans le tableau suivant, ont eu un impact sur l’EBIT des activités poursuivies de (106) millions d’euros au premier semestre 2020 contre (17) millions d’euros au premier semestre 2019 (incluant IFRS 16).
|
Premier Semestre |
||
En million d'euros |
2019 |
2020 |
Variation* |
EBIT des activités poursuivies |
(88) |
(194) |
(106) |
Coûts de restructurations, nets |
(12) |
(41) |
(30) |
Pertes nettes liées aux dépréciations sur actifs opérationnels non courants |
(1) |
(72) |
(71) |
Autres produits/(charges) |
(4) |
8 |
12 |
EBIT ajusté des activités poursuivies |
(71) |
(89) |
(18) |
En % du chiffre d’affaires |
(4,0)% |
(6,2)% |
(220)pts |
Dépréciations et amortissements (“D&A”) * |
159 |
139 |
(21) |
Capacité informatique externalisée pour le rendu d'image en production |
16 |
2 |
(14) |
EBITDA ajusté des activités poursuivies |
104 |
53 |
(52) |
En % du chiffre d’affaires |
+5,9% |
+3,7% |
(220)pts |
(*) Variations à taux courants
Réconciliation des flux de trésorerie disponibles (non audités)
Technicolor définit les “Flux de trésorerie disponibles” comme les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles (continues et arrêtées ou en cours de cession) augmentés des cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles et diminués des acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles, en ce compris les coûts de développement capitalisés.
|
Période (IFRS) |
|
|
En million d’euros |
30 Juin |
30 Juin |
|
2019 |
2020 |
|
|
|
|
|
|
EBITDA ajusté des activités poursuivies |
104 |
53 |
|
Variation du besoin en fonds de roulement et des autres actifs et passifs |
(175) |
(197) |
|
Sorties de trésorerie liées aux provisions pour retraites |
(16) |
(2) |
|
Sorties de trésorerie liées aux provisions pour restructuration |
(12) |
(12) |
|
Intérêts payés |
(15) |
(23) |
|
Intérêts reçus |
(33) |
(35) |
|
Impôts (payés) reçus sur les résultats |
1 |
- |
|
Autres éléments |
(10) |
(1) |
|
Flux de trésorerie provenant des activités poursuivies |
(172) |
(230) |
|
Acquisition d’immobilisations corporelles |
(43) |
(17) |
|
Cession d’immobilisations corporelles et incorporelles |
1 |
- |
|
Acquisition d’immobilisations incorporelles incluant les coûts de développement capitalisés |
(47 |
(39) |
|
Flux de trésorerie d’exploitation nets utilisés par les activités arrêtées ou en cours de cession |
(6) |
(8) |
|
Flux de trésorerie disponible pour réconciliation |
(269) |
(294) |
|
Dette brute à sa valeur nominale |
1 403 |
1 670 |
|
Position de trésorerie |
65 |
63 |
|
Dette nette à sa valeur nominale (non IFRS) |
1 338 |
1 607 |
|
Ajustement IFRS |
(5) |
(6) |
|
Dette nette (IFRS) |
1 333 |
1 601 |
Le Conseil d’administration, réuni ce jour, a arrêté ces comptes consolidés qui ont été revus par les Commissaires aux comptes de la Société, un rapport avec une certification sans réserve étant en cours d'émission.
Calendrier Financier
Résultats T3 2020 |
28 octobre 2020 |
Résultats annuels 2020 |
3 mars 2021 |
###
Avertissement : Déclarations Prospectives
Ce communiqué de presse contient certaines déclarations qui constituent des « déclarations prospectives », y compris notamment les énoncés annonçant ou se rapportant à des événements futurs, des tendances, des projets ou des objectifs, fondés sur certaines hypothèses ainsi que toutes les déclarations qui ne se rapportent pas directement à un fait historique ou avéré, Ces déclarations prospectives sont fondées sur les anticipations et convictions actuelles de l'équipe dirigeante et sont soumises à un certain nombre de risques et incertitudes, en conséquence desquels les résultats réels pourraient différer sensiblement des résultats prévisionnels évoqués explicitement ou implicitement par les déclarations prospectives, Pour obtenir plus d'informations sur ces risques et incertitudes, vous pouvez consulter les documents déposés par Technicolor auprès de l’Autorité des marchés financiers.
Prospectus
Le Prospectus est composé du document d’enregistrement universel de la Société, déposé auprès de l’AMF le 20 avril 2020 sous le numéro D.20-0317 (le « Document d’Enregistrement Universel »), de l’amendement du Document d’Enregistrement Universel, déposé auprès de l’AMF le 10 juillet 2020 sous le numéro D. 20-0317-A01 (l’ « Amendement au Document d’Enregistrement Universel »), et de la note d’opération (incluant le résumé du Prospectus. Des exemplaires du Prospectus sont disponibles sans frais au siège social de Technicolor, -10 rue du Renard – 75004 Paris, sur le site Internet de la Société (www.technicolor.com) ainsi que sur le site Internet de l’AMF (www.amf-france.org).
Avertissement
Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d'offre d'achat, et il n'y aura pas de vente de titres, dans quelconque juridiction dans laquelle une telle offre, sollicitation ou vente serait illicite avant l'enregistrement ou la reconnaissance en vertu des lois sur les valeurs mobilières d'une telle juridiction. Aucune communication ni aucune information relative à cette opération ne peut être diffusée au public dans une juridiction où un enregistrement ou une approbation est requis. L'émission, la souscription ou l'achat des actions de Technicolor peuvent être soumis à des restrictions légales ou réglementaires spécifiques dans certaines juridictions. Technicolor n'assume aucune responsabilité en cas de violation de ces restrictions par une toute personne.
Le présent communiqué, les informations qu’il contient, ne constituent ni une offre de vente ou de souscription, ni une sollicitation d’un ordre d’achat ou de souscription, de valeurs mobilières de Technicolor en Australie, au Canada, au Japon ou aux Etats-Unis d’Amérique ou dans tout autre pays dans lesquels une telle offre ou sollicitation serait interdite.
La diffusion, la publication ou la distribution de ce communiqué dans certains pays peut constituer une violation des dispositions légales et règlementaires en vigueur. Par conséquent, les personnes physiquement présentes dans ces pays et dans lesquels ce communiqué est diffusé, distribué ou publié doivent s’informer de ces éventuelles restrictions locales et s’y conformer. Le présent communiqué ne doit pas être diffusé, publié ou distribué, directement ou indirectement, en Australie, au Canada, au Japon ou aux Etats-Unis d’Amériques.
Ce communiqué n’est pas une communication à caractère promotionnelle et ne constitue pas un prospectus au sens du Règlement 2017/1129 du Parlement européen et du Conseil du 14 juin 2017, concernant le prospectus à publier en cas d’offre au public de valeurs mobilières ou en vue de l’admission de valeurs mobilières à la négociation sur un marché règlementé, et abrogeant la Directive Prospectus 2003/71/CE (le « Règlement Prospectus »).
S’agissant des Etats membres de l’Espace Economique Européen autre que la France, aucune action n’a été entreprise et ne sera entreprise à l’effet de permettre une offre au public de titres rendant nécessaire la publication d’un prospectus dans l’un ou l’autre des Etats membres concernés. Par conséquent, toute offre de valeurs mobilières de Technicolor ne pourra être réalisée dans l’un ou l’autre des Etats membres, (i) qu’au profit d’investisseurs qualifiés au sens du Règlement Prospectus ; ou (ii) dans toute autre hypothèse dispensant Technicolor de publier un prospectus conformément à l’article 1(4) du Règlement Prospectus.
S’agissant des Etats-Unis, les valeurs mobilières de Technicolor n’ont pas été, et ne seront pas, enregistrées au sens de la loi sur les valeurs mobilières des États-Unis d’Amérique, telle que modifiée (U.S. Securities Act of 1933, tel que modifié, désigné ci-après le « U.S. Securities Act »). Les valeurs mobilières de Technicolor ne peuvent être offertes, vendues, exercées ou livrées sur le territoire des États-Unis d’Amérique, tel que défini par le Règlement S de l’U.S. Securities Act, sauf exemption aux obligations d’enregistrement de l’U.S. Securities Act.
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A propos de Technicolor :
Les actions Technicolor sont admises aux négociations sur le marché réglementé d’Euronext Paris (TCH) et sont négociables sous la forme d’American Depositary Receipts (ADR) aux Etats-Unis sur le marché OTCQX (TCLRY).
Relations Investisseurs
Christophe le Mignan: +33 1 88 24 32 83
Christophe.lemignan@technicolor.com
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE
Exercice clos le 30 juin |
|||
(en million d’euros) |
2020 |
2019 |
|
ACTIVITÉS POURSUIVIES |
|||
Chiffre d'affaires |
1 433 |
1 764 |
|
Coût de l'activité |
(1 323) |
(1 613) |
|
Marge brute |
110 |
151 |
|
Frais commerciaux et administratifs |
(149) |
(163) |
|
Frais de recherche et développement |
(49) |
(60) |
|
Coûts de restructuration |
(41) |
(12) |
|
Pertes de valeur nettes sur actifs non courants opérationnels |
(72) |
(1) |
|
Autres produits (charges) |
8 |
(4) |
|
Résultat avant charges financières et impôts (EBIT) des activités poursuivies |
(194) |
(88) |
|
Produits d'intérêts |
- |
1 |
|
Charges d'intérêts |
(40) |
(33) |
|
Autres produits (charges) financiers nets |
(28) |
(16) |
|
Charges financières nettes |
(67) |
(48) |
|
Résultat des sociétés mises en équivalence |
- |
(1) |
|
Impôt sur les résultats |
(3) |
(7) |
|
Résultat net des activités poursuivies |
(264) |
(143) |
|
ACTIVITÉS ARRÊTÉES OU EN COURS DE CESSION |
|||
Résultat net des activités arrêtées ou en cours de cession |
(1) |
4 |
|
Résultat net de l'exercice |
(265) |
(139) |
|
Attribuable aux: |
|||
- Actionnaires de Technicolor SA |
(265) |
(139) |
|
- Participations ne donnant pas le contrôle |
0 |
0 |
|
RÉSULTAT NET PAR ACTION |
Exercice clos le 30 juin |
||
(en euros, sauf le nombre d'actions) |
2020 |
2019 |
|
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires de base disponibles (actions propres déduites) |
15 356 992 |
15 310 599 |
|
Résultat net par action des activités poursuivies |
|||
- de base |
(17,22) |
(9,35) |
|
- dilué |
(17,22) |
(9,35) |
|
Résultat net par action des activités arrêtées ou en cours de cession |
|||
- de base |
(0,04) |
0,26 |
|
- dilué |
(0,04) |
0,26 |
|
Résultat net total par action |
|||
- de base |
(17,26) |
(9,09) |
|
- dilué |
(17,26) |
(9,09) |
|
|
|
|
|
ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE
(en million d’euros) |
30 juin 2020 |
31 décembre 2019 |
||
ACTIF |
||||
Ecarts d'acquisition |
777 |
851 |
||
Immobilisations incorporelles |
607 |
632 |
||
|
Immobilisations corporelles |
168 |
|
191 |
Droits d'utilisation |
248 |
285 |
||
|
Autres actifs d'exploitation non courants |
30 |
32 |
|
TOTAL ACTIFS D'EXPLOITATION NON COURANTS |
1 830 |
1 991 |
||
Participations non consolidées |
16 |
17 |
||
|
Autres actifs financiers non courants |
43 |
22 |
|
TOTAL ACTIFS FINANCIERS NON COURANTS |
58 |
39 |
||
Titres des sociétés mises en équivalence |
1 |
1 |
||
|
Impôts différés actifs |
45 |
52 |
|
TOTAL ACTIFS NON COURANTS |
1 935 |
2 082 |
||
Stocks |
197 |
243 |
||
Clients et effets à recevoir |
486 |
507 |
||
Actifs sur contrat client |
78 |
79 |
||
|
Autres actifs d'exploitation courants |
230 |
184 |
|
TOTAL ACTIFS D'EXPLOITATION COURANTS |
991 |
1 013 |
||
Créance d'impôt |
34 |
36 |
||
Autres actifs financiers courants |
16 |
13 |
||
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
63 |
65 |
||
|
Actifs destinés à être cédés |
1 |
- |
|
TOTAL ACTIFS COURANTS |
1 105 |
1 127 |
||
TOTAL ACTIF |
3 040 |
3 210 |
ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE
(en million d’euros) |
30 juin 2020 |
31 décembre 2019 |
||
CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS |
||||
Capital social (15 407 114 actions au 30 juin 2020 avec une valeur nominale de 0,01 euro) |
- |
414 |
||
Titres subordonnés |
500 |
500 |
||
Primes d'émission et réserves |
(409) |
(540) |
||
|
Ecarts de conversion |
(366) |
(339) |
|
Capitaux propres attribuables aux actionnaires de Technicolor SA |
(275) |
36 |
||
|
Participations ne donnant pas le contrôle |
0 |
- |
|
TOTAL CAPITAUX PROPRES |
(275) |
37 |
||
Provisions pour retraites et avantages assimilés |
345 |
342 |
||
Autres provisions |
37 |
30 |
||
Passifs sur contrat client |
3 |
3 |
||
|
Autres dettes d'exploitation non courantes |
26 |
25 |
|
TOTAL DETTES D'EXPLOITATION NON COURANTES |
410 |
400 |
||
Dettes financières |
1 |
979 |
||
|
Dettes de loyers |
201 |
|
224 |
|
Autres dettes non courantes |
1 |
|
1 |
Impôts différés passifs |
22 |
27 |
||
TOTAL DETTES NON COURANTES |
635 |
1 631 |
||
Provisions pour retraites et avantages assimilés |
33 |
33 |
||
Autres provisions |
59 |
70 |
||
Fournisseurs et effets à payer |
678 |
825 |
||
Provisions pour dettes sociales |
139 |
134 |
||
Passifs sur contrat client |
29 |
40 |
||
Autres dettes d'exploitation courantes |
236 |
302 |
||
TOTAL DETTES D'EXPLOITATION COURANTES |
1 174 |
1 404 |
||
Dettes financières |
1 382 |
8 |
||
Dettes de loyers |
80 |
87 |
||
|
Dettes d'impôt courant |
44 |
|
41 |
Autres dettes courantes |
- |
2 |
||
Passifs liés aux actifs destinés à la vente |
- |
- |
||
TOTAL DETTES COURANTES |
2 679 |
1 542 |
||
|
|
|
||
TOTAL PASSIF |
3 314 |
3 173 |
||
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET DU PASSIF |
3 040 |
3 210 |
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES
Exercice clos le 30 juin |
|||
(en millions d'euros) |
2020 |
2019 |
|
Résultat net de l'exercice |
(265) |
(139) |
|
Résultat net des activités arrêtées ou en cours de cession |
(1) |
4 |
|
Résultat net des activités poursuivies |
(264) |
(143) |
|
Ajustements pour réconcilier le résultat net des activités poursuivies avec |
|||
Amortissements d'actifs |
144 |
158 |
|
Pertes de valeur d'actifs |
75 |
(1) |
|
Variation nette des provisions |
4 |
(14) |
|
(Gain) pertes sur cessions d'actifs |
(4) |
8 |
|
Charges (produits) d'intérêts |
40 |
32 |
|
Autres (dont impôts) |
7 |
6 |
|
Variation du besoin en fonds de roulement et des autres actifs et passifs |
(197) |
(175) |
|
Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles |
(195) |
(131) |
|
Intérêts payés sur dettes de loyers |
(10) |
(12) |
|
Intérêts payés |
(25) |
|
(21) |
Intérêts reçus |
- |
1 |
|
Impôts payés sur les résultats |
(1) |
(10) |
|
VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE D'EXPLOITATION |
(230) |
(173) |
|
Acquisition de titres de participation, net de la trésorerie acquise |
(2) |
(1) |
|
Produit de cession net de titres de participations |
(1) |
(1) |
|
Acquisition d'immobilisations corporelles |
(17) |
(43) |
|
Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles |
- |
1 |
|
Acquisition d'immobilisations incorporelles incluant les coûts de développement capitalisés |
(39) |
(47) |
|
Trésorerie mise en nantissement |
(26) |
(4) |
|
Remboursement de trésorerie mise en nantissement |
- |
3 |
|
VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE D'INVESTISSEMENT |
(84) |
(92) |
|
Augmentation des dettes financières |
394 |
101 |
|
Remboursement des dettes de loyers |
(42) |
(35) |
|
Remboursement des dettes financières |
(2) |
(17) |
|
Frais liés à la la dette et aux opérations en capital |
(21) |
|
(1) |
Autres |
4 |
- |
|
VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE DE FINANCEMENT |
333 |
49 |
|
VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE DES ACTIVITES ARRETEES OU EN COURS DE CESSION (IV) |
(8) |
(10) |
|
TRESORERIE A L'OUVERTURE DE LA PERIODE |
65 |
291 |
|
Diminution nette de la trésorerie (I+II+III+IV) |
10 |
(225) |
|
Effet des variations de change et de périmètre sur la trésorerie |
(11) |
(1) |
|
TRESORERIE A LA CLOTURE DE LA PERIODE |
63 |
65 |
[1] Flux de trésorerie définis comme : EBITDA ajusté – (investissements nets + coûts de restructuration + variation nette des pensions de retraite + variation du besoin en fond de roulement et autres actifs et passifs nets + impact sur la trésorerie du résultat non courant, des intérêts financiers nets, des effets de change, des autres résultats financiers et de l’impôt sur les résultats)