Un début d'année encourageant dans un environnement difficile
Paris, 11 mai 2021 – Technicolor (Euronext Paris : TCH ; OTCQX : TCLRY) annonce aujourd’hui ses résultats du premier trimestre 2021.
Richard Moat, Directeur général de Technicolor, a déclaré :
« Les résultats du premier trimestre 2021 de Technicolor démontrent les progrès continus de la stratégie de redressement du Groupe, et de nos Divisions qui bénéficient d'une demande forte et croissante. Les tournages de films s'accélèrent, et plus de 90 % de notre carnet de commandes de projets en effets visuels et en animation pour 2021 est déjà sécurisé, en collaboration avec les studios les plus prestigieux d'Hollywood. La demande de passerelles haut débit de pointe est quatre fois supérieure à ce qu'elle était il y a 12 mois, ce qui explique l'amélioration continue des performances de notre division Maison Connectée. Notre transformation a permis d'améliorer les résultats financiers, tout en rendant le Groupe plus résilient et innovant face à la pandémie. Le Groupe maintient ses prévisions pour 2021, et confirme ses prévisions pour 2022 publiées précédemment. »
Technicolor a réalisé un premier trimestre 2021 positif malgré l'impact persistant de la pandémie, avec des résultats conformes aux attentes :
Les activités de Technicolor bénéficient d'une demande forte et croissante tirée par la nécessité d'équiper les foyers d'un accès haut débit puissant, le besoin de contenu original des studios et des plateformes de streaming, et l'appétit pour les catalogues de DVD. Les principaux défis à relever en 2021 résident dans la capacité du Groupe à livrer ses clients compte tenu des contraintes qui pèsent en matière de composants et de recrutement.
Le Groupe est en bonne voie pour réaliser environ 115 millions d'euros d'économies de coûts d'ici la fin de l’exercice 2021, avec 20 millions d'euros d'économies de coûts réalisées au premier trimestre, pour atteindre un montant cumulé de 325 millions d'euros d'ici fin 2022.
Sur la base de l'activité des trois premiers mois, le Groupe est confiant dans la réalisation des objectifs annoncés dans son communiqué de presse, présentant les résultats annuels 2020, publié le 11 mars 2021.
Résultats du premier trimestre 2021 et objectifs – indicateurs clés :
|
Premier Trimestre |
|
|||
En million d'euros |
2020 |
2021 |
A taux courants |
A taux constants |
|
Chiffre d'affaires |
739 |
711 |
(3,7) % |
+3,6 % |
|
EBITDA ajusté des activités poursuivies |
27 |
43 |
+58,4 % |
+71,7 % |
|
En % du chiffre d'affaires |
3,6 % |
6,0 % |
|
||
EBITA ajusté des activités |
(34) |
(1) |
+96,4 % |
+97,8 % |
|
Flux de trésorerie disponible des activités poursuivies avant résultats financiers et impôts |
(314) |
(196) |
+37,6 % |
+32,1 % |
Indicateurs clés des activités poursuivies au premier trimestre 2021
Activités poursuivies – post IFRS 16 |
|
|
|
|
En million d’euros, à fin décembre - post IFRS 16 |
2020 |
2021e |
2022e |
|
|
||||
EBITDA ajusté des activités poursuivies |
167 |
270 |
385 |
|
EBITA ajusté des activités poursuivies |
(56) |
60 |
180 |
|
Flux de trésorerie disponible des activités poursuivies avant résultats financiers et impôts |
(124) |
c.0 |
230 |
Changement de périmètre
Assemblée générale mixte du 12 mai 2021
Le projet de résolution n°8 (« Nomination de M. Luigi Rizzo en qualité d’administrateur ») étant devenu sans objet, les votes sur ce projet de résolution, exprimés en amont de l’Assemblée générale, conformément aux dispositions de l’Ordonnance n° 2020-321 du 25 mars 2020 tel que modifiée, ne seront pas pris en compte.
Revue par segment des résultats du premier trimestre 2021
Premier Trimestre |
Variation |
|||
Services de |
2020 |
2021 |
A taux courants |
A taux constants |
En million d'euros |
||||
Chiffre d'affaires |
176 |
140 |
(20,8) % |
(16,6) % |
EBITDA ajusté |
11 |
14 |
+23,0 % |
+29,5 % |
En % du chiffre d'affaires |
+6,2 % |
+9,7 % |
|
|
EBITA ajusté |
(15) |
(2) |
+85,8 % |
+85,1 % |
En % du chiffre d'affaires |
(8,4) % |
(1,5) % |
|
|
Les Services de Production ont obtenu de nombreux nouveaux projets, sécurisant environ 90 % du carnet de commandes prévu pour 2021 pour les Effets Visuels Films & Séries TV et Animation & Jeux.
Christian Roberton, en tant que Président de la division des Services de Production, a continué à mettre en œuvre des changements de gestion afin de favoriser la transformation continue des Services de Production en une plateforme de production créative efficace. Il se concentre sans relâche sur l'amélioration de la rentabilité et la rationalisation des opérations, les actions suivantes ont été lancées au premier trimestre :
Premier Trimestre |
Variation |
|||
Maison Connectée |
2020 |
2021 |
A taux courants |
A taux constants |
En million d'euros |
||||
Chiffre d'affaires |
393 |
428 |
+8,7 % |
+18,3 % |
EBITDA ajusté |
16 |
28 |
+72,7 % |
+90,5 % |
En % du chiffre d'affaires |
+4,1 % |
+6,4 % |
|
|
EBITA ajusté |
(1) |
10 |
ns |
ns |
En % du chiffre d'affaires |
(0,2) % |
+2,4 % |
|
|
Même si la demande restera forte tout au long de l'année 2021, la pandémie a créé des distorsions dans l'industrie, avec la perturbation de la logistique mondiale. Les pénuries de semi-conducteurs, qui ont commencé au second semestre 2020 et touchent de nombreuses industries, continueront d'avoir un impact sur le reste de l'année 2021 :
En conséquence, Maison Connectée continuera de travailler avec ses partenaires et ses clients pour minimiser les ruptures d'approvisionnement. Technicolor a engagé des discussions commerciales afin de partager ses surcoûts avec ses clients.
L'adoption de DOCSIS 3.1 et des passerelles Fiber devrait se poursuivre tout au long de l’année 2021. La division Maison Connectée travaille déjà avec plusieurs grands opérateurs de premier plan en Amérique du Nord, en Europe et en Amérique Latine pour répondre aux demandes de déploiement actuelles. Nous prévoyons la prochaine vague d'expansion du marché de DOCSIS 3.1 et de la fibre lorsque les opérateurs effectueront la transition vers les technologies Wi-Fi de nouvelle génération et des vitesses plus élevées comme le 10G. Dans le segment des décodeurs vidéo, comme indiqué en mars de cette année, Maison Connectée a annoncé sa dernière étape importante dans le déploiement de plus de 10 millions de décodeurs Android TV (STB) depuis le début de l'initiative en 2016.
La division continue de se concentrer sur des investissements sélectifs avec des clients clés, des produits basés sur des plates-formes et des partenariats qui permettront d'améliorer les marges au cours de l'année.
Premier Trimestre |
||||
En million d’euros |
2020 |
2021 |
% Variation(*) |
|
Chiffre d’affaires |
393 |
428 |
+18,3 % |
|
Par région |
Amériques: |
276 |
288 |
+13,7 % |
- Amérique du Nord |
212 |
264 |
+34,0 % |
|
- Amérique Latine |
64 |
24 |
(53,4) % |
|
Eurasie: |
117 |
139 |
+29,3 % |
|
- Europe, Moyen-Orient & Afrique |
74 |
84 |
+24,5 % |
|
- Asie-Pacifique |
43 |
55 |
+37,7 % |
|
Par produit |
Vidéo |
154 |
140 |
(0,9) % |
Haut Débit |
239 |
287 |
+30,8 % |
(*) Variation à taux constants
###
Premier Trimestre |
Variation |
|||
Services DVD |
2020 |
2021 |
A taux courants |
A taux constants |
En million d'euros |
||||
Chiffre d'affaires |
160 |
139 |
(13,4) % |
(7,7) % |
EBITDA ajusté |
1 |
4 |
ns |
ns |
En % du chiffre d'affaires |
+0,6 % |
+3,1 % |
|
|
EBITA ajusté |
(16) |
(6) |
+63,9 % |
+60,5 % |
En % du chiffre d'affaires |
(10,0) % |
(4,2) % |
|
|
Les Services DVD ont continué à progresser sur les initiatives structurelles annoncées précédemment à l'échelle de la division pour adapter les opérations de distribution et de réplication, ainsi que les accords contractuels avec les clients concernés, en réponse aux réductions continues de volume. Deux fermetures importantes d'installations en Amérique du Nord ont eu lieu au premier trimestre 2021 dans le cadre du plan de transformation en cours.
Premier Trimestre |
||||
En million d'unités |
2020 |
2021 |
% Variation |
|
Total des volumes |
174,1 |
155,5 |
(10,7)% |
|
Par format |
SD-DVD |
109,8 |
111,3 |
+1,4% |
Blu-ray™ |
53,1 |
36,8 |
(30,7)% |
|
CD |
11,3 |
7,4 |
(34,5)% |
|
Par Segment |
Studio/Video |
157,3 |
144,3 |
(8,3)% |
Games |
3,0 |
2,1 |
(29,6)% |
|
Musique & Logiciels |
13,8 |
9,1 |
(34,2)% |
Premier Trimestre |
Change YoY |
|||
Corporate & Autres |
2020 |
2021 |
Reported |
At constant rate |
En million d'euros |
||||
Chiffre d'affaires |
9 |
5 |
(40,3) % |
(40,3) % |
EBITDA ajusté |
(1) |
(3) |
ns |
ns |
En % du chiffre d'affaires |
(11,0) % |
(48,7) % |
|
|
EBITA ajusté |
(2) |
(4) |
(72,0) % |
(81,3) % |
En % du chiffre d'affaires |
(22,8) % |
(65,6) % |
|
|
Le segment a enregistré un chiffre d'affaires de 5 millions d'euros au cours du premier trimestre 2021, en baisse par rapport à l'année dernière. L'EBITDA ajusté s'est élevé à (3) millions d'euros et l'EBITA ajusté à (4) millions d'euros.
###
Dans le cadre de l’opération de restructuration financière réalisée en 2020, les échéances de la dette ont été allongées et de nouveaux financements ont été exécutés pour renforcer la liquidité du Groupe.
Devise |
Montant nominal |
Montant IFRS |
Type de taux |
Taux nominal (1) |
Type de remboursement |
Echéance finale |
Moodys / S&P rating |
|
Dette Nouveau Financement France |
EUR |
350 |
362 |
Variable |
12,00 %(2) |
In fine |
30 juin 2024 |
Caa1/B |
Dette Nouveau Financement US |
USD |
105 |
109 |
Variable |
12,23 %(3) |
In fine |
30 juin 2024 |
Caa1/B |
Dette réaménagée |
EUR |
453 |
376 |
Variable |
6,00 %(4) |
In fine |
31 décembre 2024 |
Ca/CCC |
Dette réaménagée |
USD |
121 |
100 |
Variable |
5,95 %(5) |
In fine |
31 décembre 2024 |
Ca/CCC |
Sous total |
EUR |
1 029 |
947 |
|
8,67 % |
|
|
|
Dettes de loyers (6) |
Divers |
166 |
166 |
Fixe |
9,15 % |
|
|
|
Interets courus capitalisés PIK |
EUR+USD |
24 |
24 |
NA |
0% |
|
|
|
Interets courus |
Divers |
4 |
4 |
NA |
0% |
|
|
|
Interets courus |
USD |
34 |
34 |
Variable |
5,25 %(7) |
Revolving |
31 décembre 2023 |
|
Autres dettes |
Divers |
1 |
1 |
NA |
0% |
|
|
|
Total Dette brute |
|
1 258 |
1 176 |
|
7,41 % |
|
|
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
Divers |
102 |
102 |
|
|
|
|
|
Total Dette nette |
|
1 156 |
1 074 |
|
|
|
|
|
(1) Taux en vigueur au 31 mars 2021 |
(2) Intérêts cash avec EURIBOR 6 mois avec un taux plancher de 0 % +6 % et 6 % intérêts PIK (capitalisés) |
(3) Intérêts cash avec LIBOR 6 mois avec un taux plancher de 0 % +6 % et 6 % intérêts PIK (capitalisés) |
(4) Intérêts cash avec EURIBOR 6 mois avec un taux plancher de 0 % +3 % et 3 % intérêts PIK (capitalisés) |
(5) Intérêts cash avec LIBOR 6 mois avec un taux plancher de 0 % +2,75 % et 3 % intérêts PIK (capitalisés) |
(6) Dont 12 millions d'euros de dettes de loyers financiers et 154 millions d'euros de dettes de loyers opérationnels selon la norme IFRS 16 |
(7) Wells Fargo taux +2 % |
Récapitulatif des résultats consolidés du premier trimestre
|
Premier Trimestre |
|||
En million d'euros |
2020 |
2021 |
Variation (*) |
|
Chiffre d'affaires des activités poursuivies |
739 |
711 |
(3,7) % |
|
Variation à taux de change constants (%) |
- |
- |
+3,6 % |
|
Dont |
Services de Production |
176 |
140 |
(20,8) % |
Services DVD |
160 |
139 |
(13,4) % |
|
Maison Connectée |
393 |
428 |
+8,7 % |
|
Corporate & Autres |
9 |
5 |
(40,3) % |
|
EBITDA ajusté des activités poursuivies |
27 |
43 |
+58,4 % |
|
Variation à taux de change constants (%) |
- |
- |
+71,7 % |
|
En % du chiffre d'affaires |
+3,6 % |
+6,0 % |
235bps |
|
Dont |
Services de Production |
11 |
14 |
+23,0 % |
Services DVD |
1 |
4 |
ns |
|
Maison Connectée |
16 |
28 |
+72,7 % |
|
Corporate & Autres |
(1) |
(3) |
ns |
|
EBITA ajusté des activités poursuivies |
(34) |
(1) |
+96,4 % |
|
Variation à taux de change constants (%) |
- |
- |
+97,8 % |
|
En % du chiffre d'affaires |
(4,6) % |
(0,2) % |
441bps |
|
EBIT ajusté des activités poursuivies |
(45) |
(10) |
+76,6 % |
|
Variation à taux de change constants (%) |
- |
- |
+75,9 % |
|
En % du chiffre d'affaires |
(6,1) % |
(1,5) % |
458bps |
|
EBIT des activités poursuivies |
(61) |
(26) |
+57,7 % |
|
Variation à taux de change constants (%) |
- |
- |
+55,3 % |
|
En % du chiffre d'affaires |
(8,3) % |
(3,6) % |
465bps |
|
Résultat financier |
(25) |
(32) |
- |
|
Impôt sur les résultats |
- |
(1) |
- |
|
Résultats des sociétés mises en équivalence |
- |
- |
- |
|
Résultat net des activités poursuivies |
(86) |
(59) |
- |
|
Résultat net des activités arrêtées ou en cours |
(1) |
(2) |
- |
|
Résultat net |
(87) |
(61) |
- |
(*) Variation à taux courants
Réconciliation des indicateurs ajustés tels que publiés (non auditée)
Technicolor présente, en plus des résultats publiés, et dans le but de fournir une vue plus comparable de l'évolution de sa performance opérationnelle en 2021 par rapport à 2020, un ensemble d’indicateurs ajustés qui excluent les éléments suivants tels que présentés dans le compte de résultat des états financiers consolidés du Groupe :
Ces ajustements, dont la réconciliation est présentée dans le tableau suivant, ont eu un impact sur l’EBIT des activités poursuivies de (16) millions d’euros en 2021 contre (16) millions d’euros en 2020 (incluant IFRS 16).
|
Premier Trimestre |
||
En million d'euros |
2020 |
2021 |
Variation (*) |
EBIT des activités poursuivies |
(61) |
(26) |
35 |
Coûts de restructurations, nets |
(14) |
(14) |
(0) |
Pertes nettes liées aux dépréciations sur actifs opérationnels non courants |
(0) |
(1) |
(1) |
Autres produits/(charges) |
(3) |
(0) |
2 |
EBIT ajusté des activités poursuivies |
(45) |
(10) |
34 |
En % du chiffre d’affaires |
(6,1)% |
(1,5)% |
458bps |
Dépréciations et amortissements (“D&A”) (**) |
70 |
53 |
(17) |
Capacité informatique externalisée pour le rendu d'image en production |
2 |
0 |
(2) |
EBITDA ajusté des activités poursuivies |
27 |
43 |
16 |
En % du chiffre d’affaires |
3,6% |
6,0% |
235bps |
(*) Variation à taux courants
(**) incluant les Provisions (provisions pour risques, litiges et garanties)
Réconcliation du flux de trésorerie disponible (non auditée)
Technicolor définit les “Flux de trésorerie disponibles” comme les Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles (poursuivies et arrêtées ou en cours de cession) augmentés des cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles et diminués des acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles, y compris les coûts de développement capitalisés.
Trimestre clos le (IFRS) |
|
||
(en million d’euros) |
31 mars |
31 mars |
|
2021 |
2020 |
|
|
|
|||
EBITDA ajusté des activités poursuivies |
43 |
27 |
|
Variation du besoin en fonds de roulement et des autres actifs et passifs |
(191) |
(288) |
|
Capacité informatique externalisée pour le rendu d’image dans les Services de Production |
- |
(2) |
|
Sorties de trésorerie liées aux provisions pour retraites |
(7) |
(7) |
|
Sorties de trésorerie liées aux provisions pour restructuration |
(21) |
(10) |
|
Intérêts payés |
(27) |
(16) |
|
Intérêts reçus |
- |
- |
|
Impôts (payés) reçus sur les résultats |
(5) |
(4) |
|
Autres éléments |
3 |
(9) |
|
Flux de trésorerie provenant des activités poursuivies |
(205) |
(309) |
|
Acquisition d’immobilisations corporelles |
(11) |
(10) |
|
Cession d’immobilisations corporelles et incorporelles |
- |
- |
|
Acquisition d’immobilisations incorporelles incluant les coûts de développement capitalisés |
(12) |
(18) |
|
Flux de trésorerie d’exploitation nets utilisés par les activités arrêtées ou en cours de cession |
|
||
Acquisition d’immobilisations corporelles |
(13) |
(7) |
|
Flux de trésorerie disponible pour réconciliation |
(240) |
(345) |
|
Dette brute à sa valeur nominale (y inclus dettes de loyers) |
1 258 |
1 676 |
|
Position de trésorerie |
102 |
58 |
|
Dette nette à sa valeur nominale (non IFRS) |
1 156 |
1 618 |
|
Ajustement IFRS |
(82) |
(6) |
|
Dette nette (IFRS) |
1 074 |
1 612 |
Richard Moat, Directeur général, et Laurent Carozzi, Directeur Financier, tiendront un webcast audio aujourd’hui, mardi 11 mai, à 19h30 (heure de Paris, GMT+1),
Financial calendar
Assemblée Générale Annuelle |
12 mai 2021 |
Résultats financiers du premier semestre |
29 juillet 2021 |
Avertissement : Déclarations Prospectives
Ce communiqué de presse contient certaines déclarations qui constituent des « déclarations prospectives », y compris notamment les énoncés annonçant ou se rapportant à des événements futurs, des tendances, des projets ou des objectifs, fondés sur certaines hypothèses ainsi que toutes les déclarations qui ne se rapportent pas directement à un fait historique ou avéré, Ces déclarations prospectives sont fondées sur les anticipations et convictions actuelles de l'équipe dirigeante et sont soumises à un certain nombre de risques et incertitudes, en conséquence desquels les résultats réels pourraient différer sensiblement des résultats prévisionnels évoqués explicitement ou implicitement par les déclarations prospectives, Pour obtenir plus d'informations sur ces risques et incertitudes, vous pouvez consulter les documents déposés par Technicolor auprès de l’Autorité des marchés financiers.
###
A propos de Technicolor :
www.technicolor.com
Les actions Technicolor sont admises aux négociations sur le marché réglementé d’Euronext Paris (TCH) et sont négociables sous la forme d’American Depositary Receipts (ADR) aux Etats-Unis sur le marché OTCQX (TCLRY).
Relations Investisseurs Media
Christophe le Mignan : +33 1 88 24 32 83 Stephanie Varlotta
Christophe.lemignan@technicolor.com Stephanie.varlotta@technicolor.com
Nathalie Feld : +33 1 53 70 94 23 nfeld@image7.fr
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE (NON AUDITE)
Trimestre clos le 31 mars |
|||
(en million d’euros) |
2021 |
|
2020 |
ACTIVITÉS POURSUIVIES |
|||
Chiffre d'affaires |
711 |
739 |
|
Coût de l'activité |
(637) |
(678) |
|
Marge brute |
74 |
|
61 |
|
|||
Frais commerciaux et administratifs |
(62) |
|
(80) |
Frais de recherche et développement |
(23) |
|
(26) |
Coûts de restructuration |
(14) |
|
(14) |
Pertes de valeur nettes sur actifs non courants opérationnels |
(1) |
|
(1) |
Autres produits (charges) |
- |
|
(1) |
Résultat avant charges financières et impôts (EBIT) des activités poursuivies |
(26) |
|
(61) |
|
|||
Produits d'intérêts |
- |
|
- |
Charges d'intérêts |
(31) |
|
(17) |
Autres charges financières nettes |
(1) |
|
(8) |
Produits (charges) financiers nets |
(32) |
|
(25) |
|
|||
Résultat des sociétés mises en équivalence |
0 |
|
- |
Impôt sur les résultats |
(1) |
|
- |
Résultat net des activités poursuivies |
(59) |
|
(86) |
|
|||
ACTIVITÉS ARRÊTÉES OU EN COURS DE CESSION |
|
||
Résultat net des activités arrêtées ou en cours de cession |
(2) |
|
(1) |
|
|||
Résultat net de l'exercice |
(61) |
|
(87) |
|
|||
Attribuable aux : |
|||
- Actionnaires de Technicolor SA |
(61) |
(87) |
|
- Participations ne donnant pas le contrôle |
0 |
0 |
ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE (NON AUDITE)
(en million d’euros) |
31 mars |
31 décembre 2020 |
||
ACTIF |
||||
Ecarts d'acquisition |
750 |
716 |
||
Immobilisations incorporelles |
543 |
535 |
||
Immobilisations corporelles |
143 |
140 |
||
Droits d'utilisation |
136 |
148 |
||
|
Autres actifs d'exploitation non courants |
31 |
27 |
|
TOTAL ACTIFS D'EXPLOITATION NON COURANTS |
1 603 |
1 566 |
||
Participations non consolidées |
14 |
14 |
||
|
Autres actifs financiers non courants |
44 |
47 |
|
TOTAL ACTIFS FINANCIERS NON COURANTS |
58 |
61 |
||
Titres des sociétés mises en équivalence |
1 |
1 |
||
|
Impôts différés actifs |
49 |
45 |
|
TOTAL ACTIFS NON COURANTS |
1 711 |
1 674 |
||
Stocks |
200 |
195 |
||
Clients et effets à recevoir |
480 |
425 |
||
Actifs sur contrat client |
74 |
63 |
||
|
Autres actifs d'exploitation courants |
216 |
224 |
|
TOTAL ACTIFS D'EXPLOITATION COURANTS |
970 |
907 |
||
Créance d'impôt |
12 |
14 |
||
Autres actifs financiers courants |
20 |
17 |
||
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
102 |
330 |
||
|
Actifs destinés à être cédés |
80 |
76 |
|
TOTAL ACTIFS COURANTS |
1 184 |
1 344 |
||
TOTAL ACTIF |
2 895 |
3 018 |
ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE (NON AUDITE)
(en million d’euros) |
31 mars 2021 |
31 décembre 2020 |
||
CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS |
||||
Capital social (235 800 463 actions au 31 mars 2021 avec une valeur nominale de 0,01 euro) |
2 |
2 |
||
Titres subordonnés |
500 |
500 |
||
Primes d'émission et réserves |
80 |
126 |
||
|
Ecarts de conversion |
(412) |
(456) |
|
Capitaux propres attribuables aux actionnaires de Technicolor SA |
171 |
173 |
||
|
Participations ne donnant pas le contrôle |
0 |
0 |
|
TOTAL CAPITAUX PROPRES |
171 |
173 |
||
Provisions pour retraites et avantages assimilés |
311 |
325 |
||
Autres provisions |
32 |
33 |
||
Passifs sur contrat client |
2 |
2 |
||
|
Autres dettes d'exploitation non courantes |
23 |
21 |
|
TOTAL DETTES D'EXPLOITATION NON COURANTES |
367 |
381 |
||
Dettes financières |
971 |
948 |
||
Dettes de loyers |
111 |
122 |
||
Autres dettes non courantes |
1 |
- |
||
|
Impôts différés passifs |
18 |
15 |
|
TOTAL DETTES NON COURANTES |
1 467 |
1 466 |
||
Provisions pour retraites et avantages assimilés |
31 |
30 |
||
Autres provisions |
82 |
90 |
||
Fournisseurs et effets à payer |
572 |
710 |
||
Provisions pour dettes sociales |
127 |
142 |
||
Passifs sur contrat client |
56 |
41 |
||
Autres dettes d'exploitation courantes |
221 |
215 |
||
TOTAL DETTES D'EXPLOITATION COURANTES |
1 088 |
1 228 |
||
Dettes financières |
39 |
16 |
||
Dettes de loyers |
55 |
|
56 |
|
Dettes d'impôt courant |
16 |
|
21 |
|
|
Autres dettes courantes |
1 |
|
2 |
Passifs liés aux actifs destinés à la vente |
57 |
|
56 |
|
TOTAL DETTES COURANTES |
1 257 |
1 379 |
||
|
|
|
||
TOTAL PASSIF |
2 724 |
2 845 |
||
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET DU PASSIF |
2 895 |
3 018 |
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES (NON AUDITE)
Trimestre clos |
|||
(en million d’euros) |
2021 |
2020 |
|
Résultat net de l'exercice |
(61) |
(87) |
|
Résultat net des activités arrêtées ou en cours de cession |
(2) |
(1) |
|
Résultat net des activités poursuivies |
(59) |
(86) |
|
Ajustements pour réconcilier le résultat net des activités poursuivies avec la variation nette de la trésorerie d'exploitation |
|||
Amortissements d'actifs |
53 |
71 |
|
Pertes de valeur d'actifs |
1 |
- |
|
Variation nette des provisions |
(13) |
(4) |
|
(Gain) pertes sur cessions d'actifs |
- |
(1) |
|
Charges (produits) d'intérêts |
31 |
17 |
|
Autres (dont impôts) |
6 |
|
4 |
Variation du besoin en fonds de roulement et des autres actifs et passifs |
(191) |
(290) |
|
Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles |
(172) |
(289) |
|
Intérêts payés sur dettes de loyers |
(4) |
(6) |
|
Intérêts payés |
(23) |
(10) |
|
Intérêts reçus |
- |
- |
|
Impôts payés sur les résultats |
(5) |
(4) |
|
VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE D'EXPLOITATION DES ACTIVITES POURSUIVIES (I) |
(205) |
(309) |
|
Acquisition de titres de participation, net de la trésorerie acquise |
- |
(2) |
|
Produit de cession net de titres de participations |
- |
- |
|
Acquisition d'immobilisations corporelles |
(11) |
(10) |
|
Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles |
- |
- |
|
Acquisition d'immobilisations incorporelles incluant les coûts de développement capitalisés |
(12) |
(18) |
|
Trésorerie mise en nantissement |
(2) |
(14) |
|
Remboursement de trésorerie mise en nantissement |
1 |
2 |
|
VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE D'INVESTISSEMENT DES ACTIVITES POURSUIVIES (II) |
(24) |
(42) |
|
Augmentation de capital |
- |
|
- |
Augmentation des dettes financières |
32 |
375 |
|
Remboursement des dettes de loyers |
(18) |
(22) |
|
Remboursement des dettes financières |
- |
(1) |
|
Frais liés à la la dette et aux opérations en capital |
(1) |
(1) |
|
Autres |
(3) |
6 |
|
VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE DE FINANCEMENT DES ACTIVITES POURSUIVIES (III) |
11 |
357 |
|
VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE DES ACTIVITES ARRETEES OU EN COURS DE CESSION (IV) |
(14) |
(8) |
|
TRESORERIE A L'OUVERTURE DE LA PERIODE |
330 |
65 |
|
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie (I+II+III+IV) |
(231) |
(2) |
|
Effet des variations de change et de périmètre sur la trésorerie |
3 |
(5) |
|
TRESORERIE A LA CLOTURE DE LA PERIODE |
102 |
58 |
Flux de trésorerie définis comme : EBITDA ajusté – (investissements nets + sorties de cash de restructuration + variation nette des pensions de retraite + variation du besoin en fond de roulement et autres actifs et passifs nets + impact sur la trésorerie du résultat non courant)