Forte reprise après le ralentissement dû à la pandémie; Un second semestre et une performance financière tirés par l’amélioration des capacités de production; Technicolor en bonne voie pour atteindre ses objectifs pour 2021 et 2022
Paris, 29 juillet 2021 – Technicolor (Euronext Paris : TCH ; OTCQX : TCLRY) annonce aujourd’hui ses résultats du premier semetre 2021.
Richard Moat, Directeur général de Technicolor, a déclaré :
« Les résultats de Technicolor pour le premier semestre 2021 sont positifs et conformes à nos attentes. Le Groupe connaît une demande croissante dans toutes ses activités et bénéficie d'une meilleure performance financière grâce à sa discipline opérationnelle. La demande en matière d’effets visuels créatifs continue de s'améliorer pour l'ensemble de l’industrie des médias et du divertissement, de concert avec le retour progressif de la production en direct. Nous nous réjouissons tout particulièrement d’avoir sécurisé notre carnet de ventes Effets Visuels pour 2021 et une partie importante de 2022, une étape qui démontre clairement la reprise dans l'industrie des médias et du divertissement. La création de Studios Créatifs Technicolor arrive à point nommé compte tenu de la montée en puissance de la demande en contenus. La division est dirigée par une nouvelle équipe de direction solide qui s'attache à redéfinir les expériences de contenu dans les films, les épisodes, les jeux, le marketing et la publicité grâce à une combinaison puissante de narration et d'innovation. Dans le domaine de la Maison Connectée, malgré une très forte demande en Amérique du Nord et en Eurasie, le chiffre d’affaires a été affecté par des pénuries de composants entrainant le report des ventes au second semestre. Dans les Services DVD, nous avons enregistré une augmentation de 4 % de l'activité totale de réplication des disques, démontrant l'attrait pour les catalogues et la résilience des produits médias. Sur la base de l'activité du premier semestre et de la poursuite de l'optimisation réussie de ses activités, le Groupe est confiant dans la réalisation de ses perspectives pour 2021 et 2022. »
En dépit d'un environnement toujours difficile, Technicolor a réalisé un premier semestre 2021 positif, avec des résultats conformes aux attentes et une amélioration significative de la rentabilité :
Toutes les activités de Technicolor bénéficient d'une demande soutenue du marché :
Le Groupe est en bonne voie pour réaliser le plan d'économies de coûts d’environ 115 millions d'euros d'ici la fin de l’exercice 2021, avec 42 millions d'euros d'économies de coûts réalisées au premier semestre, pour atteindre un montant cumulé de 325 millions d'euros d'ici fin 2022.
Sur la base de l'activité des six premiers mois, le Groupe est confiant dans la réalisation des objectifs annoncés dans son communiqué de presse, présentant les résultats annuels 2020, publié le 11 mars 2021.
Résultats du premier semestre 2021 et objectifs – indicateurs clés :
|
Premier Semestre |
|
|||
En million d'euros |
2021 |
2020 |
A taux courants |
A taux constants |
|
Chiffre d'affaires |
1 359 |
1 433 |
(5,2) % |
+1,2 % |
|
EBITDA ajusté des activités poursuivies |
100 |
53 |
+90,6 % |
+101,6 % |
|
En % du chiffre d'affaires |
7,4 % |
3,7 % |
|
||
EBITA ajusté des activités |
15 |
(67) |
+123,0 % |
+124,1 % |
|
Flux de trésorerie disponible des activités poursuivies avant financiers et impôts |
(208) |
(243) |
+14,3 % |
+7,4 % |
Indicateurs clés des activités poursuivies au premier semestre 2021
Objectifs
Activités poursuivies – post IFRS 16 |
|
|
|
En million d’euros, à fin décembre - post IFRS 16 |
2020 |
2021e |
2022e |
|
|||
EBITDA ajusté des activités poursuivies |
167 |
270 |
385 |
EBITA ajusté des activités poursuivies |
(56) |
60 |
180 |
Flux de trésorerie disponible des activités poursuivies avant résultats financiers et impôts |
(124) |
c.0 |
230 |
Changement de périmètre
Revue par segment des résultats du premier semestre 2021
Premier Semestre |
Variation |
|||
Studios Créatifs Technicolor* |
2021 |
2020 |
A taux courants |
A taux constants |
En million d'euros |
||||
Chiffre d'affaires |
295 |
279 |
+5,8 % |
+9,9 % |
EBITDA ajusté |
40 |
2 |
ns |
ns |
En % du chiffre d'affaires |
+13,7 % |
+0,8 % |
|
|
EBITA ajusté |
6 |
(51) |
ns |
ns |
En % du chiffre d'affaires |
+1,9 % |
(18,4) % |
|
|
(*) Post Production inclus
Studios Créatifs Technicolor a obtenu de nombreux nouveaux projets, sécurisant environ 95 % du carnet de commandes prévu pour 2021 pour les Effets Visuels Films & Séries TV et Animation & Jeux.
###
Premier Semestre |
Variation |
|||
Maison Connectée |
2021 |
2020 |
A taux courants |
A taux constants |
En million d'euros |
||||
Chiffre d'affaires |
770 |
839 |
(8,2) % |
(1,0) % |
EBITDA ajusté |
56 |
54 |
+4,5 % |
+11,8 % |
En % du chiffre d'affaires |
+7,3 % |
+6,4 % |
|
|
EBITA ajusté |
29 |
20 |
+43,1 % |
+51,9 % |
En % du chiffre d'affaires |
+3,8 % |
+2,4 % |
|
|
La situation globale du marché mondial a de multiples conséquences pour l'activité Maison Connectée :
La division Maison Connectée a renforcé son leadership sur des segments de marché clés :
La division continue de se concentrer sur des investissements sélectifs avec des clients clés, des produits basés sur des plateformes et des partenariats qui permettront d'améliorer les marges au cours de l'année.
Premier Semestre |
||||
En million d’euros |
2021 |
2020 |
% Variation(*) |
|
Chiffre d’affaires |
770 |
839 |
(1,0 )% |
|
Par région |
Amériques: |
517 |
575 |
(3,1) % |
- Amérique du Nord |
449 |
463 |
+3,5 % |
|
- Amérique Latine |
69 |
112 |
(30,0) % |
|
Eurasie: |
253 |
264 |
+3,7 % |
|
- Europe, Moyen-Orient & Afrique |
155 |
154 |
+9,9 % |
|
- Asie-Pacifique |
98 |
110 |
(4,9) % |
|
Par product |
Vidéo |
278 |
318 |
(5,7) % |
Haut Débit |
492 |
521 |
+2,0 % |
(*) Variation à taux constants
###
Premier Semestre |
Variation |
|||
Services DVD |
2021 |
2020 |
A taux courants |
A taux constants |
En million d'euros |
||||
Chiffre d'affaires |
283 |
302 |
(6,4) % |
(0,3) % |
EBITDA ajusté |
11 |
1 |
ns |
ns |
En % du chiffre d'affaires |
+3,7 % |
+0,5 % |
|
|
EBITA ajusté |
(10) |
(29) |
+65,7 % |
+62,2 % |
En % du chiffre d'affaires |
(3,5) % |
(9,7) % |
|
|
La division Services DVD a continué à mettre en œuvre les initiatives structurelles précédemment annoncées pour adapter les opérations de distribution et de réplication, ainsi que les accords contractuels avec les clients qui y sont liés, aux réductions de volume continues. Deux fermetures importantes d'installations en Amérique du Nord ont eu lieu au cours du premier semestre 2021 dans le cadre du plan de transformation en cours. Les équipes de direction et de gestion ont mis en œuvre de multiples programmes de réduction des coûts, d'amélioration des activités et d'efficacité, qui sont en avance sur le plan au premier semestre et devraient permettre de réaliser les économies et les gains d'efficacité prévus pour l'ensemble de l'année.
Premier Semestre |
||||
En million d'unités |
2021 |
2020 |
% Variation |
|
Total des volumes |
338,9 |
326,3 |
+3,9 % |
|
Par format |
SD-DVD |
245,8 |
220,1 |
+11,7 % |
Blu-ray™ |
77,4 |
88,6 |
(12,5) % |
|
CD |
15,6 |
17,6 |
(11,3 )% |
|
Par Segment |
Studio/Video |
315,4 |
297,4 |
+6,1 % |
Jeux |
4,8 |
6,3 |
(23,7) % |
|
Musique & Logiciels |
18,7 |
22,5 |
(17,0) % |
###
Premier Semestre |
Change YoY |
|||
Corporate & Autres |
2021 |
2020 |
A taux courants |
A taux constants |
En million d'euros |
||||
Chiffre d'affaires |
11 |
13 |
(12,5) % |
(12,5) % |
EBITDA ajusté |
(7) |
(5) |
(43,5) % |
(48,4) % |
En % du chiffre d'affaires |
(67,0) % |
(40,9) % |
|
|
EBITA ajusté |
(9) |
(7) |
(34,0) % |
(38,4) % |
En % du chiffre d'affaires |
(85,9) % |
(56,1) % |
|
|
Le segment a enregistré un chiffre d'affaires de 11 millions d'euros au cours du premier semestre 2021, en baisse par rapport à l'année dernière en raison de la diminution des revenus des brevets conservés. L'EBITDA ajusté s'est élevé à (7) millions d'euros et l'EBITA ajusté à (9) millions d'euros.
###
Dans le cadre de l’opération de restructuration financière réalisée en 2020, les échéances de la dette ont été allongées et de nouveaux financements ont été exécutés pour renforcer la liquidité du Groupe.
(en million d'euros) |
Devise |
Montant nominal |
Montant IFRS |
Type de taux |
Taux nominal (1) |
Type de remboursement |
Echéance finale |
Moodys / S&P rating |
Dette Nouveau Financement France |
EUR |
350 |
361 |
Variable |
12,00 %(2) |
In fine |
30 juin 2024 |
Caa1/B |
Dette Nouveau Financement US |
USD |
104 |
107 |
Variable |
12,23 %(3) |
In fine |
30 juin 2024 |
Caa1/B |
Dette réaménagée |
EUR |
453 |
380 |
Variable |
6,00 %(4) |
In fine |
31 décembre 2024 |
Ca/CCC |
Dette réaménagée |
USD |
119 |
100 |
Variable |
5,95 %(5) |
In fine |
31 décembre 2024 |
Ca/CCC |
Sous total |
EUR |
1 026 |
948 |
|
8,67 % |
|
|
|
Dettes de loyers (6) |
Divers |
160 |
160 |
Fixe |
8,68 % |
|
|
|
Interets courus capitalisés PIK |
EUR+USD |
35 |
35 |
NA |
0 % |
|
|
|
Interets courus |
Divers |
16 |
16 |
NA |
0 % |
|
|
|
Ligne de crédit Wells Fargo |
USD |
35 |
35 |
Variable |
5,25 % |
Revolving |
31 décembre 2023 |
|
Autres dettes |
Divers |
1 |
1 |
NA |
0 % |
|
|
|
Total Dette brute |
|
1 273 |
1 195 |
|
8,23 % |
|
|
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
Divers |
99 |
99 |
|
|
|
|
|
Total Dette nette |
|
1 174 |
1 096 |
|
|
|
|
|
(1) Taux en vigueur au 30 juin 2021 |
(2) Intérêts cash avec EURIBOR 6 mois avec un taux plancher de 0 % +6 % et 6 % intérêts PIK (capitalisés) |
(3) Intérêts cash avec LIBOR 6 mois avec un taux plancher de 0 % +6 % et 6 % intérêts PIK (capitalisés) |
(4) Intérêts cash avec EURIBOR 6 mois avec un taux plancher de 0 % +3 % et 3 % intérêts PIK (capitalisés) |
(5) Intérêts cash avec LIBOR 6 mois avec un taux plancher de 0 % +2,75 % et 3 % intérêts PIK (capitalisés) |
(6) Dont 11 millions d'euros de dettes de loyers financiers et 149 millions d'euros de dettes de loyers opérationnels selon la norme IFRS 16 |
|
Récapitulatif des résultats consolidés du premier semestre
|
Premier Semestre |
|||
En million d'euros |
2021 |
2020 |
Variation (*) |
|
Chiffre d'affaires des activités poursuivies |
1 359 |
1 433 |
(5,2) % |
|
Variation à taux de change constants (%) |
- |
- |
+1,2 % |
|
Dont |
Studios Créatifs Technicolor |
295 |
279 |
+5,8 % |
Services DVD |
283 |
302 |
(6,4) % |
|
Maison Connectée |
770 |
839 |
(8,2) % |
|
Corporate & Autres |
11 |
13 |
(12,5) % |
|
EBITDA ajusté des activités poursuivies |
100 |
53 |
+90,6 % |
|
Variation à taux de change constants (%) |
- |
- |
+101,6 % |
|
En % du chiffre d'affaires |
+7,4 % |
+3,7 % |
370pts |
|
Dont |
Studios Créatifs Technicolor |
40 |
2 |
n.a. |
Services DVD |
11 |
1 |
n.a. |
|
Maison Connectée |
56 |
54 |
+4,5 % |
|
Corporate & Autres |
(7) |
(5) |
(43,5) % |
|
EBITA ajusté des activités poursuivies |
15 |
(67) |
+123,0 % |
|
Variation à taux de change constants (%) |
- |
- |
+124,1 % |
|
En % du chiffre d'affaires |
+1,1 % |
(4,7) % |
583pts |
|
EBIT ajusté des activités poursuivies |
(3) |
(89) |
+96,5 % |
|
Variation à taux de change constants (%) |
- |
- |
+95,7 % |
|
En % du chiffre d'affaires |
(0,2) % |
(6,2) % |
597pts |
|
EBIT des activités poursuivies |
(4) |
(194) |
+97,7 % |
|
Variation à taux de change constants (%) |
- |
- |
+96,2 % |
|
En % du chiffre d'affaires |
(0,3) % |
(13,6) % |
n.a. |
|
Résultat financier |
(62) |
(67) |
- |
|
Impôt sur les résultats |
(11) |
(3) |
- |
|
Résultats des sociétés mises en équivalence |
- |
- |
- |
|
Résultat net des activités poursuivies |
(78) |
(264) |
- |
|
Résultat net des activités arrêtées ou en cours de cession |
(1) |
(1) |
- |
|
Résultat net |
(79) |
(265) |
- |
(*) Variation à taux courants
Réconciliation des indicateurs ajustés tels que publiés
Technicolor présente, en plus des résultats publiés, et dans le but de fournir une vue plus comparable de l'évolution de sa performance opérationnelle en 2021 par rapport à 2020, un ensemble d’indicateurs ajustés qui excluent les éléments suivants tels que présentés dans le compte de résultat des états financiers consolidés du Groupe :
Ces ajustements, dont la réconciliation est présentée dans le tableau suivant, ont eu un impact sur l’EBIT des activités poursuivies de (1) millions d’euros en 2021 contre (105) millions d’euros en 2020 (incluant IFRS 16).
|
Premier Semestre |
||
En million d'euros |
2021 |
2020 |
Variation (*) |
EBIT des activités poursuivies |
(4) |
(194) |
190 |
Coûts de restructurations, nets |
(26) |
(41) |
16 |
Pertes nettes liées aux dépréciations sur actifs opérationnels non courants |
0 |
(72) |
72 |
Autres produits/(charges) |
24 |
8 |
16 |
EBIT ajusté des activités poursuivies |
(3) |
(89) |
86 |
En % du chiffre d’affaires |
(0,2) % |
(6,2) % |
597pts |
Dépréciations et amortissements (“D&A”) (**) |
103 |
139 |
(36) |
Capacité informatique externalisée pour le rendu d'image en production |
0 |
2 |
(2) |
EBITDA ajusté des activités poursuivies |
100 |
53 |
48 |
En % du chiffre d’affaires |
7,4 % |
3,7 % |
370pts |
(*) Variation à taux courants
(**) incluant les provisions (provisions pour risques, litiges et garanties)
Réconcliation du flux de trésorerie disponible
Technicolor définit les “Flux de trésorerie disponibles” comme les Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles (poursuivies et arrêtées ou en cours de cession) augmentés des cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles et diminués des acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles, y compris les coûts de développement capitalisés.
Semestre clos le (IFRS) |
|
||
(en million d’euros) |
30 juin |
30 juin |
|
2021 |
2020 |
|
|
|
|||
EBITDA ajusté des activités poursuivies |
100 |
53 |
|
Variation du besoin en fonds de roulement et des autres actifs et passifs |
(210) |
(197) |
|
Capacité informatique externalisée pour le rendu d’image dans les Services de Production |
- |
(2) |
|
Sorties de trésorerie liées aux provisions pour retraites |
(13) |
(12) |
|
Sorties de trésorerie liées aux provisions pour restructuration |
(46) |
(23) |
|
Intérêts payés |
(32) |
(35) |
|
Intérêts reçus |
- |
- |
|
Impôts (payés) reçus sur les résultats |
(9) |
(1) |
|
Autres éléments |
- |
(13) |
|
Flux de trésorerie provenant des activités poursuivies |
(209) |
(230) |
|
Acquisition d’immobilisations corporelles |
(20) |
(17) |
|
Cession d’immobilisations corporelles et incorporelles |
2 |
- |
|
Acquisition d’immobilisations incorporelles incluant les coûts de développement capitalisés |
(24) |
(39) |
|
Flux de trésorerie d’exploitation nets utilisés par les activités arrêtées ou en cours de cession |
|
||
Acquisition d’immobilisations corporelles |
(14) |
(8) |
|
Flux de trésorerie disponible pour réconciliation |
(265) |
(294) |
|
Dette brute à sa valeur nominale (y inclus dettes de loyers) |
1 273 |
1 670 |
|
Position de trésorerie |
99 |
63 |
|
Dette nette à sa valeur nominale (non IFRS) |
1 174 |
1 607 |
|
Ajustement IFRS |
(78) |
(6) |
|
Dette nette (IFRS) |
1 096 |
1 601 |
Richard Moat, Directeur général, et Laurent Carozzi, Directeur Financier, tiendront un webcast audio aujourd’hui, jeudi 29 juillet, à 18h30 (heure de Paris, GMT+1),
Calendrier financier
T3 2021 |
4 novembre 2021 |
###
Avertissement : Déclarations Prospectives
Ce communiqué de presse contient certaines déclarations qui constituent des « déclarations prospectives », y compris notamment les énoncés annonçant ou se rapportant à des événements futurs, des tendances, des projets ou des objectifs, fondés sur certaines hypothèses ainsi que toutes les déclarations qui ne se rapportent pas directement à un fait historique ou avéré, Ces déclarations prospectives sont fondées sur les anticipations et convictions actuelles de l'équipe dirigeante et sont soumises à un certain nombre de risques et incertitudes, en conséquence desquels les résultats réels pourraient différer sensiblement des résultats prévisionnels évoqués explicitement ou implicitement par les déclarations prospectives, Pour obtenir plus d'informations sur ces risques et incertitudes, vous pouvez consulter les documents déposés par Technicolor auprès de l’Autorité des marchés financiers.
###
A propos de Technicolor :
www.technicolor.com
Les actions Technicolor sont admises aux négociations sur le marché réglementé d’Euronext Paris (TCH) et sont négociables sous la forme d’American Depositary Receipts (ADR) aux Etats-Unis sur le marché OTCQX (TCLRY).
Relations Investisseurs Media
Christophe le Mignan : +33 1 88 24 32 83 Stephanie Varlotta
Christophe.lemignan@technicolor.com Stephanie.varlotta@technicolor.com
Nathalie Feld : +33 1 53 70 94 23 nfeld@image7.fr
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE
Semestre clos le 30 juin |
|||
(en million d’euros) |
2021 |
|
2020 |
ACTIVITÉS POURSUIVIES |
|||
Chiffre d'affaires |
1 359 |
1 433 |
|
Coût de l'activité |
(1 191) |
(1 323) |
|
Marge brute |
168 |
|
110 |
|
|||
Frais commerciaux et administratifs |
(128) |
|
(149) |
Frais de recherche et développement |
(43) |
|
(49) |
Coûts de restructuration |
(26) |
|
(41) |
Pertes de valeur nettes sur actifs non courants opérationnels |
- |
|
(72) |
Autres produits (charges) |
24 |
|
8 |
Résultat avant charges financières et impôts (EBIT) des activités poursuivies |
(4) |
|
(194) |
|
|||
Produits d'intérêts |
- |
|
- |
Charges d'intérêts |
(61) |
|
(40) |
Autres charges financières nettes |
(2) |
|
(28) |
Produits (charges) financiers nets |
(62) |
|
(67) |
|
|||
Résultat des sociétés mises en équivalence |
0 |
|
- |
Impôt sur les résultats |
(11) |
|
(3) |
Résultat net des activités poursuivies |
(78) |
|
(264) |
|
|||
ACTIVITÉS ARRÊTÉES OU EN COURS DE CESSION |
|
||
Résultat net des activités arrêtées ou en cours de cession |
(1) |
|
(1) |
|
|||
Résultat net de l'exercice |
(79) |
|
(265) |
|
|||
Attribuable aux : |
|||
- Actionnaires de Technicolor SA |
(79) |
(265) |
|
- Participations ne donnant pas le contrôle |
0 |
0 |
ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE
(en million d’euros) |
30 juin |
31 décembre 2020 |
||
ACTIF |
||||
Ecarts d'acquisition |
741 |
716 |
||
Immobilisations incorporelles |
522 |
535 |
||
Immobilisations corporelles |
136 |
140 |
||
Droits d'utilisation |
135 |
148 |
||
|
Autres actifs d'exploitation non courants |
26 |
27 |
|
TOTAL ACTIFS D'EXPLOITATION NON COURANTS |
1 560 |
1 566 |
||
Participations non consolidées |
17 |
14 |
||
|
Autres actifs financiers non courants |
35 |
47 |
|
TOTAL ACTIFS FINANCIERS NON COURANTS |
52 |
|
61 |
|
Titres des sociétés mises en équivalence |
1 |
1 |
||
|
Impôts différés actifs |
53 |
45 |
|
TOTAL ACTIFS NON COURANTS |
1 666 |
|
1 674 |
|
Stocks |
168 |
195 |
||
Clients et effets à recevoir |
360 |
425 |
||
Actifs sur contrat client |
79 |
63 |
||
|
Autres actifs d'exploitation courants |
224 |
224 |
|
TOTAL ACTIFS D'EXPLOITATION COURANTS |
832 |
|
907 |
|
Créance d'impôt |
6 |
14 |
||
Autres actifs financiers courants |
24 |
17 |
||
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
99 |
330 |
||
|
Actifs destinés à être cédés |
2 |
76 |
|
TOTAL ACTIFS COURANTS |
963 |
|
1 344 |
|
TOTAL ACTIF |
2 629 |
|
3 018 |
ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE
(en million d’euros) |
30 juin 2021 |
31 décembre 2020 |
||
CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS |
||||
Capital social (235 819 875 actions au 30 juin 2021 avec une valeur nominale de 0,01 euro) |
2 |
2 |
||
Titres subordonnés |
500 |
500 |
||
Primes d'émission et réserves |
84 |
126 |
||
|
Ecarts de conversion |
(440) |
(456) |
|
Capitaux propres attribuables aux actionnaires de Technicolor SA |
146 |
|
173 |
|
|
Participations ne donnant pas le contrôle |
0 |
0 |
|
TOTAL CAPITAUX PROPRES |
147 |
|
173 |
|
Provisions pour retraites et avantages assimilés |
287 |
325 |
||
Autres provisions |
25 |
33 |
||
Passifs sur contrat client |
2 |
2 |
||
|
Autres dettes d'exploitation non courantes |
22 |
21 |
|
TOTAL DETTES D'EXPLOITATION NON COURANTES |
336 |
|
381 |
|
Dettes financières |
983 |
948 |
||
Dettes de loyers |
97 |
122 |
||
Autres dettes non courantes |
1 |
- |
||
|
Impôts différés passifs |
18 |
15 |
|
TOTAL DETTES NON COURANTES |
1 435 |
|
1 466 |
|
Provisions pour retraites et avantages assimilés |
31 |
30 |
||
Autres provisions |
67 |
90 |
||
Fournisseurs et effets à payer |
455 |
710 |
||
Provisions pour dettes sociales |
116 |
142 |
||
Passifs sur contrat client |
53 |
41 |
||
Autres dettes d'exploitation courantes |
191 |
215 |
||
TOTAL DETTES D'EXPLOITATION COURANTES |
913 |
|
1 228 |
|
Dettes financières |
52 |
16 |
||
Dettes de loyers |
63 |
|
56 |
|
Dettes d'impôt courant |
18 |
|
21 |
|
|
Autres dettes courantes |
1 |
|
2 |
Passifs liés aux actifs destinés à la vente |
- |
|
56 |
|
TOTAL DETTES COURANTES |
1 047 |
|
1 379 |
|
|
|
|
||
TOTAL PASSIF |
2 482 |
|
2 845 |
|
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET DU PASSIF |
2 629 |
|
3 018 |
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES
Semestre clos |
|||
(en million d’euros) |
2021 |
2020 |
|
Résultat net de l'exercice |
(79) |
(265) |
|
Résultat net des activités arrêtées ou en cours de cession |
(1) |
(1) |
|
Résultat net des activités poursuivies |
(78) |
(264) |
|
Ajustements pour réconcilier le résultat net des activités poursuivies avec la variation nette de la trésorerie d'exploitation |
|||
Amortissements d'actifs |
108 |
144 |
|
Pertes de valeur d'actifs |
- |
75 |
|
Variation nette des provisions |
(33) |
4 |
|
(Gain) pertes sur cessions d'actifs |
(29) |
(4) |
|
Charges (produits) d'intérêts |
61 |
40 |
|
Autres (dont impôts) |
13 |
|
7 |
Variation du besoin en fonds de roulement et des autres actifs et passifs |
(210) |
(197) |
|
Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles |
(168) |
(195) |
|
Intérêts payés sur dettes de loyers |
(7) |
(10) |
|
Intérêts payés |
(24) |
(25) |
|
Intérêts reçus |
- |
- |
|
Impôts payés sur les résultats |
(9) |
(1) |
|
VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE D'EXPLOITATION DES ACTIVITES POURSUIVIES (I) |
(209) |
(230) |
|
Acquisition de titres de participation, net de la trésorerie acquise |
- |
(2) |
|
Produit de cession net de titres de participations |
27 |
(1) |
|
Acquisition d'immobilisations corporelles |
(20) |
(17) |
|
Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles |
2 |
- |
|
Acquisition d'immobilisations incorporelles incluant les coûts de développement capitalisés |
(24) |
(39) |
|
Trésorerie mise en nantissement |
(3) |
(26) |
|
Remboursement de trésorerie mise en nantissement |
8 |
- |
|
VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE D'INVESTISSEMENT DES ACTIVITES POURSUIVIES (II) |
(10) |
(84) |
|
Augmentation de capital |
- |
|
- |
Augmentation des dettes financières |
35 |
394 |
|
Remboursement des dettes de loyers |
(36) |
(42) |
|
Remboursement des dettes financières |
- |
(2) |
|
Frais liés à la la dette et aux opérations en capital |
(1) |
(21) |
|
Autres |
(2) |
4 |
|
VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE DE FINANCEMENT DES ACTIVITES POURSUIVIES (III) |
(4) |
333 |
|
VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE DES ACTIVITES ARRETEES OU EN COURS DE CESSION (IV) |
(16) |
(8) |
|
TRESORERIE A L'OUVERTURE DE LA PERIODE |
330 |
65 |
|
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie (I+II+III+IV) |
(239) |
10 |
|
Effet des variations de change et de périmètre sur la trésorerie |
8 |
(11) |
|
TRESORERIE A LA CLOTURE DE LA PERIODE |
99 |
63 |
Flux de trésorerie définis comme : EBITDA ajusté – (investissements nets + sorties de cash de restructuration + variation nette des pensions de retraite + variation du besoin en fond de roulement et autres actifs et passifs nets + impact sur la trésorerie du résultat non courant)