Forte demande pour les contenus originaux et pour les produits haut débit malgré une persistance des contraintes d'approvisionnement résultant de la pandémie. Technicolor en bonne voie pour atteindre ses objectifs pour 2021 et 2022
Paris, 4 novembre 2021 – Technicolor (Euronext Paris : TCH ; OTCQX : TCLRY) annonce aujourd’hui ses résultats du troisième trimestre 2021.
Richard Moat, Directeur général de Technicolor, a déclaré :
« Technicolor a bénéficié d'une demande forte et en croissance dans toutes ses activités au cours du troisième trimestre 2021. Les résultats sont solides et démontrent l’amélioration significative de la rentabilité grâce à notre discipline opérationnelle. La demande en effets visuels créatifs continue de progresser pour l’ensemble de l’industrie des médias et du divertissement, stimulée par le besoin croissant de contenu original. La production de films en direct s'accélère comme prévu, et la quasi-totalité de notre carnet de ventes 2021 en Effets Visuels et en Animation est d’ores et déjà engagé ; tout comme plus de 75 % de notre carnet de ventes attendu pour 2022. Le chiffre d'affaires et la rentabilité des Services DVD ont dépassé nos attentes, grâce à l’attractivité plus élevée que prévu des catalogues et la croissance de l'activité logistique. Dans le domaine de la Maison Connectée, malgré une demande très forte en Amérique du Nord et en Eurasie, le chiffre d’affaires a été affecté par des pénuries de composants entrainant le report des ventes en 2022. Cependant, nos clients s'engagent désormais sur les volumes et ont convenu de partager les surcoûts pour sécuriser leur approvisionnement en composants. Sur la base de l'activité des neuf premiers mois et de la poursuite des optimisations en cours, le Groupe confirme ses perspectives pour 2021 et 2022. »
Technicolor a réalisé un troisième trimestre 2021 positif et une amélioration significative de la rentabilité, dans un contexte marqué par des contraintes d'approvisionnement pour les divisions Maison Connectée et Studios Créatifs Technicolor.
Pour les neuf premiers mois de l’année et en variation d’une année sur l’autre :
Toutes les activités de Technicolor bénéficient d'une demande soutenue sur leurs marchés
Avec 75 millions d'euros d'économies de coûts réalisées à fin septembre 2021, le Groupe est en bonne voie pour réaliser son plan d'économies de coûts d’environ 115 millions d'euros d'ici la fin de l’exercice 2021, avec un montant cumulé de 325 millions d'euros d'ici fin 2022.
Sur la base de l'activité des neuf premiers mois, le Groupe confirme les objectifs annoncés dans son communiqué de presse des résultats annuels 2020, publié le 11 mars 2021.
Résultats du troisième trimestre 2021 et objectifs – indicateurs clés :
|
Troisième Trimestre |
Neuf mois |
|
||||||||
En millions d'euros |
2021 |
2020 |
A taux courants |
A taux constants |
2021 |
2020 |
A taux courants |
A taux constants |
|
||
Chiffre d'affaires |
690 |
798 |
(13,4) % |
(14,6) % |
2 050 |
2 230 |
(8,1) % |
(4,4) % |
|||
EBITDA ajusté des activités poursuivies |
76 |
53 |
+42,8 % |
+41,4 % |
176 |
106 |
+66,6 % |
+71,3 % |
|||
En % du chiffre d'affaires |
11,0 % |
6,7 % |
|
8,6 % |
4,7 % |
|
|||||
EBITA ajusté des activités |
31 |
2 |
na |
na |
46 |
(65) |
na |
na |
|||
Flux de trésorerie disponible des activités poursuivies avant financiers et impôts |
3 |
(35) |
na |
na |
(206) |
(278) |
+26,0 % |
+22,1 % |
Indicateurs clés des activités poursuivies à fin septembre 2021 :
Objectifs
Activités poursuivies – post IFRS 16 |
|
|
|
En million d’euros, à fin décembre - post IFRS 16 |
2020 |
2021e |
2022e |
|
|||
EBITDA ajusté des activités poursuivies |
167 |
270 |
385 |
EBITA ajusté des activités poursuivies |
(56) |
60 |
180 |
Flux de trésorerie disponible des activités poursuivies avant résultats financiers et impôts |
(124) |
c.0 |
230 |
Revue par segment des résultats du troisième trimestre 2021
Troisième Trimestre |
Variation |
Neuf mois |
Variation |
|||||
Studios Créatifs Technicolor* |
2021 |
2020 |
A taux courants |
A taux constants |
2021 |
2020 |
A taux courants |
A taux constants |
En millions d'euros |
||||||||
Chiffre d'affaires |
157 |
111 |
+41,2 % |
+37,9 % |
452 |
390 |
+15,9 % |
+17,9 % |
EBITDA ajusté |
33 |
(2) |
na |
na |
74 |
0 |
na |
na |
En % du chiffre d'affaires |
+21,3 % |
(1,5) % |
|
|
+16,4 % |
+0,1 % |
|
|
EBITA ajusté |
16 |
(24) |
na |
na |
22 |
(75) |
na |
na |
En % du chiffre d'affaires |
+10,1 % |
(21,1) % |
|
|
+4,8 % |
(19,2) % |
|
|
(*) Post Production inclus
###
Troisième Trimestre |
Variation |
Neuf mois |
Variation |
|||||
Maison Connectée |
2021 |
2020 |
A taux courants |
A taux constants |
2021 |
2020 |
A taux courants |
A taux constants |
En millions d'euros |
||||||||
Chiffre d'affaires |
330 |
488 |
(32,4) % |
(33,9) % |
1 100 |
1 327 |
(17,1) % |
(13,1) % |
EBITDA ajusté |
17 |
31 |
(45,5 ) % |
(50,9) % |
73 |
85 |
(13,6) % |
(11,0 ) % |
En % du chiffre d'affaires |
+5,1 % |
+6,3 % |
|
|
+6,7 % |
+6,4 % |
|
|
EBITA ajusté |
1 |
15 |
(90,7) % |
na |
31 |
35 |
(12,9) % |
(13,0) % |
En % du chiffre d'affaires |
+0,4 % |
+3,0 % |
|
|
+2,8 % |
+2,7 % |
|
|
La division a intensifié sa collaboration avec les clients et les fournisseurs afin de maximiser les livraisons, et d'atténuer les impacts potentiels sur la rentabilité et le fonds de roulement.
Les nouveaux contrats et les lancements de produits sont motivés par l'amélioration de l'expérience utilisateur dans les foyers avec le Wi-Fi 6, tandis que l'innovation arrive avec de nouvelles technologies dans le domaine du son et du « far-field voice ». Les annonces publiques du trimestre sont les suivantes :
La division continue de se concentrer sur des investissements sélectifs avec des clients clés, des produits basés sur des plateformes et des partenariats qui permettront d’optimiser les coûts fixes et donc d'améliorer les marges au cours de l'année.
Troisième Trimestre |
Neuf mois |
||||||
En millions d’euros |
2021 |
2020 |
% Variation* |
2021 |
2020 |
% Variation* |
|
Chiffre d’affaires |
330 |
488 |
(33,9) % |
1 100 |
1 327 |
(13,1) % |
|
Par région |
Amériques : |
212 |
327 |
(36,9) % |
729 |
902 |
(15,3) % |
- Amérique du Nord |
185 |
282 |
(36,2) % |
633 |
745 |
(11,5) % |
|
- Amérique Latine |
27 |
45 |
(41,0) % |
96 |
157 |
(33,2) % |
|
Eurasie : |
118 |
161 |
(27,8) % |
371 |
425 |
(8,2) % |
|
- Europe, Moyen-Orient & Afrique |
63 |
92 |
(33,2) % |
218 |
246 |
(6,3) % |
|
- Asie-Pacifique |
55 |
69 |
(20,6) % |
153 |
179 |
(11,0) % |
|
Par produit |
Vidéo |
137 |
187 |
(28,2) % |
415 |
505 |
(14,0) % |
Haut Débit |
193 |
302 |
(37,4) % |
685 |
822 |
(12,5) % |
(*) Variation à taux constants
###
Troisième Trimestre |
Variation |
Neuf mois |
Variation |
|||||
Services DVD |
2021 |
2020 |
A taux courants |
A taux constants |
2021 |
2020 |
A taux courants |
A taux constants |
En millions d'euros |
||||||||
Chiffre d'affaires |
198 |
193 |
+2,5 % |
+3,6 % |
481 |
495 |
(2,9) % |
+1,2 % |
EBITDA ajusté |
29 |
27 |
+6,1 % |
+9,9 % |
39 |
29 |
+37,3 % |
+42,6 % |
En % du chiffre d'affaires |
+14,6 % |
+14,1 % |
|
|
+8,2 % |
+5,8 % |
|
|
EBITA ajusté |
18 |
15 |
+18,6 % |
+25,4 % |
8 |
(14) |
na |
na |
En % du chiffre d'affaires |
+9,0 % |
+7,8 % |
|
|
+1,6 % |
(2,9) % |
|
|
La division Services DVD a poursuivi les améliorations structurelles annoncées précédemment afin d'adapter les opérations de distribution et de fabrication, ainsi que les accords contractuels connexes avec les clients, en réponse aux réductions continues des volumes. Deux fermetures importantes d'installations en Amérique du Nord ont été réalisées au cours du premier semestre 2021 dans le cadre du plan de transformation en cours.
Troisième trimestre |
Neuf mois |
||||||
En million d’unités |
2021 |
2020 |
% Change |
2021 |
2020 |
% Change |
|
Total des volumes |
242,9 |
260,2 |
(6,7) % |
582,0 |
586,4 |
(0,8) % |
|
Par format |
SD-DVD |
168,0 |
189,3 |
(11,2) % |
413,9 |
409,4 |
1,1 % |
Blu-ray™ |
66,5 |
61,5 |
7,8 % |
143,9 |
150,0 |
(4,4) % |
|
CD |
8,5 |
9,4 |
(9,8) % |
24,2 |
27,0 |
(10,4) % |
|
Par segment |
Studio/Video |
226,4 |
240,1 |
(5,7) % |
541,9 |
537,5 |
0,7 % |
Jeux |
5,9 |
7,7 |
(23,4) % |
10,7 |
14,0 |
(23,6) % |
|
Musique et Logiciels |
10,6 |
12,4 |
(14,6) % |
29,3 |
34,9 |
(16,0) % |
###
Troisième Trimestre |
Variation |
Neuf mois |
Variation |
|||||
Corporate & Autres |
2021 |
2020 |
A taux courants |
At constant rate |
2021 |
2020 |
A taux courants |
At constant rate |
En millions d'euros |
||||||||
Chiffre d'affaires |
5 |
5 |
+3,0 % |
+3,0 % |
16 |
18 |
(7,9) % |
(7,9) % |
EBITDA ajusté |
(3) |
(3) |
+2,3 % |
(0,4) % |
(11) |
(8) |
(27,9) % |
(30,0) % |
En % du chiffre d'affaires |
(58,0) % |
(58,4) % |
|
|
(64,0) % |
(46,1) % |
|
|
EBITA ajusté |
(4) |
(4) |
(3,9) % |
(1,8) % |
(14) |
(11) |
(22,9) % |
(24,8) % |
En % du chiffre d'affaires |
(77,9) % |
(77,3) % |
|
|
(83,2) % |
(62,4) % |
|
|
Le segment a enregistré un chiffre d'affaires de 16 millions d'euros à fin septembre 2021, en baisse par rapport à l'année dernière en raison de la diminution des revenus des brevets conservés. L'EBITDA ajusté s'est élevé à (11) millions d'euros et l'EBITA ajusté à (14) millions d'euros.
###
Dans le cadre de l’opération de restructuration financière réalisée en 2020, les échéances de la dette ont été allongées et de nouveaux financements ont été exécutés pour renforcer la liquidité du Groupe.
(en millions d'euros) |
Devise |
Montant nominal |
Montant IFRS |
Type de taux |
Taux nominal (1) |
Type de remboursement |
Echéance finale |
Moodys/ S&P rating |
Dette Nouveau Financement France |
EUR |
371 |
381 |
Variable |
12,00 %(2) |
In fine |
30 juin 2024 |
Caa1/B |
Dette Nouveau Financement US |
USD |
110 |
113 |
Variable |
12,15 %(3) |
In fine |
30 juin 2024 |
Caa1/B |
Dette réaménagée |
EUR |
467 |
398 |
Variable |
6,00 %(4) |
In fine |
31 décembre 2024 |
Caa3/CCC |
Dette réaménagée |
USD |
126 |
107 |
Variable |
5,90 %(5) |
In fine |
31 décembre 2024 |
Caa3/CCC |
Sous total |
EUR |
1 074 |
999 |
|
8,69 % |
|
|
|
Dettes de loyers (6) |
Divers |
186 |
186 |
Fixe |
8,20 % |
|
|
|
Intérêts courus capitalisés PIK |
EUR+USD |
5 |
5 |
NA |
0 % |
|
|
|
Intérêts courus |
Divers |
4 |
4 |
NA |
0 % |
|
|
|
Ligne de crédit Wells Fargo |
USD |
37 |
37 |
Variable |
5,25 % |
Revolving |
31 décembre 2023 |
|
Autres dettes |
Divers |
1 |
1 |
NA |
0 % |
|
|
|
Total Dette brute |
|
1 307 |
1 232 |
|
8,46 % |
|
|
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
Divers |
49 |
49 |
|
|
|
|
|
Total Dette nette |
|
1 258 |
1 183 |
|
|
|
|
|
(1) Taux en vigueur au 30 septembre 2021 |
(2) Intérêts cash avec EURIBOR 6 mois avec un taux plancher de 0 % +6 % et 6 % intérêts PIK (capitalisés) |
(3) Intérêts cash avec LIBOR 6 mois avec un taux plancher de 0 % +6 % et 6 % intérêts PIK (capitalisés) |
(4) Intérêts cash avec EURIBOR 6 mois avec un taux plancher de 0 % +3 % et 3 % intérêts PIK (capitalisés) |
(5) Intérêts cash avec LIBOR 6 mois avec un taux plancher de 0 % +2,75 % et 3 % intérêts PIK (capitalisés) |
(6) Dont 10 millions d'euros de dettes de loyers financiers et 176 millions d'euros de dettes de loyers opérationnels selon la norme IFRS 16 |
|
Récapitulatif des résultats consolidés à fin septembre 2021
|
Troisième Trimestre |
Neuf mois |
|||||
En millions d'euros |
2021 |
2020 |
Variation* |
2021 |
2020 |
Variation* |
|
Chiffre d'affaire des activités poursuivies |
690 |
798 |
(13,4) % |
2 050 |
2 230 |
(8,1) % |
|
Variation à taux de change constants (%) |
- |
- |
(14,6) % |
- |
- |
(4,4) % |
|
Dont |
Studios Créatifs Technicolor |
157 |
111 |
+41,2 % |
452 |
390 |
+15,9 % |
Services DVD |
198 |
193 |
+2,5 % |
481 |
495 |
(2,9) % |
|
Maison Connectée |
330 |
488 |
(32,4) % |
1 100 |
1 327 |
(17,1) % |
|
Corporate & Autres |
5 |
5 |
+3,0 % |
16 |
18 |
(7,9) % |
|
EBITDA ajusté des activités poursuivies |
76 |
53 |
+42,8 % |
176 |
106 |
+66,6 % |
|
Variation à taux de change constants (%) |
- |
- |
+41,4 % |
- |
- |
+71,3 % |
|
En % du chiffre d'affaires |
+11,0 % |
+6,7 % |
434bps |
+8,6 % |
+4,7 % |
385bps |
|
Dont |
Studios Créatifs Technicolor |
33 |
(2) |
na |
74 |
0 |
na |
Services DVD |
29 |
27 |
+6,1 % |
39 |
29 |
+37,3 % |
|
Maison Connectée |
17 |
31 |
(45,5) % |
73 |
85 |
(13,6) % |
|
Corporate & Autres |
(3) |
(3) |
+2,3 % |
(11) |
(8) |
(27,9) % |
|
EBITA ajusté des activités poursuivies |
31 |
2 |
na |
46 |
(65) |
na |
|
Variation à taux de change constants (%) |
- |
- |
na |
- |
- |
na |
|
En % du chiffre d'affaires |
+4,5 % |
+0,3 % |
420bps |
+2,3 % |
(2,9) % |
518bps |
|
EBIT ajusté des activités poursuivies |
21 |
(7) |
na |
18 |
(96) |
na |
|
Variation à taux de change constants (%) |
- |
- |
na |
- |
- |
na |
|
En % du chiffre d'affaires |
+3,1 % |
(0,9) % |
400bps |
+0,9 % |
(4,3) % |
519bps |
|
EBIT des activités poursuivies |
12 |
(17) |
na |
7 |
(212) |
na |
|
Variation à taux de change constants (%) |
- |
- |
na |
- |
- |
na |
|
En % du chiffre d'affaires |
+1,7 % |
(2,2) % |
385bps |
+0,3 % |
(9,5) % |
983bps |
|
Résultat financier |
(31) |
172 |
- |
(94) |
105 |
- |
|
Impôt sur les résultats |
(8) |
(1) |
- |
(19) |
(5) |
- |
|
Résultats des sociétés mises en équivalence |
0 |
0 |
- |
0 |
0 |
- |
|
Résultat net des activités poursuivies |
(28) |
154 |
- |
(105) |
(111) |
- |
|
Résultat net des activités arrêtées ou en cours de cession |
1 |
(9) |
- |
(1) |
(10) |
- |
|
Résultat net |
(27) |
144 |
- |
(106) |
(121) |
- |
(*) Variation à taux courants
Réconciliation des indicateurs ajustés tels que publiés
Technicolor présente, en plus des résultats publiés, et dans le but de fournir une vue plus comparable de l'évolution de sa performance opérationnelle en 2021 par rapport à 2020, un ensemble d’indicateurs ajustés qui excluent les éléments suivants tels que présentés dans le compte de résultat des états financiers consolidés du Groupe :
Ces ajustements, dont la réconciliation est présentée dans le tableau suivant, ont eu un impact sur l’EBIT des activités poursuivies de (11) millions d’euros en 2021 contre (116) millions d’euros en 2020 (incluant IFRS 16).
|
Neuf mois |
||
En millions d'euros |
2021 |
2020 |
Variation (*) |
EBIT des activités poursuivies |
7 |
(212) |
219 |
Coûts de restructurations, nets |
(31) |
(51) |
20 |
Pertes nettes liées aux dépréciations sur actifs opérationnels non courants |
0 |
(71) |
71 |
Autres produits/(charges) |
20 |
6 |
14 |
EBIT ajusté des activités poursuivies |
18 |
(96) |
114 |
En % du chiffre d’affaires |
+0,9 % |
(4,3) % |
519bps |
Dépréciations et amortissements (“D&A”) |
158 |
200 |
(42) |
Capacité informatique externalisée pour le rendu d'image en production |
0 |
2 |
(2) |
EBITDA ajusté des activités poursuivies |
176 |
106 |
70 |
En % du chiffre d’affaires |
8,6 % |
4,7 % |
385bps |
(*) Variation à taux courants
(**) incluant les provisions (provisions pour risques, litiges et garanties)
Réconciliation du flux de trésorerie disponible
Technicolor définit les “Flux de trésorerie disponibles” comme les Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles (poursuivies et arrêtées ou en cours de cession) augmentés des cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles et diminués des acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles, y compris les coûts de développement capitalisés.
Fin septembre YTD (IFRS) |
|
||
(en millions d’euros) |
30 septembre |
30 septembre |
|
2021 |
2020 |
|
|
|
|||
EBITDA ajusté des activités poursuivies |
176 |
106 |
|
Variation du besoin en fonds de roulement et des autres actifs et passifs |
(240) |
(238) |
|
Capacité informatique externalisée pour le rendu d’image dans les Studios Créatifs Technicolor |
- |
(2) |
|
Sorties de trésorerie liées aux provisions pour retraites |
(19) |
(22) |
|
Sorties de trésorerie liées aux provisions pour restructuration |
(60) |
(36) |
|
Intérêts payés |
(59) |
(45) |
|
Intérêts reçus |
- |
- |
|
Impôts (payés) reçus sur les résultats |
(13) |
(4) |
|
Autres éléments |
1 |
(10) |
|
Flux de trésorerie provenant des activités poursuivies |
(213) |
(252) |
|
Acquisition d’immobilisations corporelles |
(28) |
(25) |
|
Cession d’immobilisations corporelles et incorporelles |
- |
- |
|
Acquisition d’immobilisations incorporelles incluant les coûts de développement capitalisés |
(36) |
(58) |
|
Flux de trésorerie d’exploitation nets utilisés par les activités arrêtées ou en cours de cession |
|
||
Acquisition d’immobilisations corporelles |
(15) |
(12) |
|
Flux de trésorerie disponible pour réconciliation |
(292) |
(347) |
|
Dette brute à sa valeur nominale (y inclus dettes de loyers) |
1 307 |
1 285 |
|
Position de trésorerie |
49 |
241 |
|
Dette nette à sa valeur nominale (non IFRS) |
1 258 |
1 044 |
|
Ajustement IFRS |
(75) |
(89) |
|
Dette nette (IFRS) |
1 183 |
955 |
Richard Moat, Directeur général, et Laurent Carozzi, Directeur financier, tiendront un webcast audio aujourd’hui, jeudi 4 novembre, à 18h30 (heure de Paris, GMT+1).
Calendrier financier
Résultats annuels 2021 |
24 février 2022 |
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Avertissement : Déclarations Prospectives
Ce communiqué de presse contient certaines déclarations qui constituent des « déclarations prospectives », y compris notamment les énoncés annonçant ou se rapportant à des événements futurs, des tendances, des projets ou des objectifs, fondés sur certaines hypothèses ainsi que toutes les déclarations qui ne se rapportent pas directement à un fait historique ou avéré, Ces déclarations prospectives sont fondées sur les anticipations et convictions actuelles de l'équipe dirigeante et sont soumises à un certain nombre de risques et incertitudes, en conséquence desquels les résultats réels pourraient différer sensiblement des résultats prévisionnels évoqués explicitement ou implicitement par les déclarations prospectives, Pour obtenir plus d'informations sur ces risques et incertitudes, vous pouvez consulter les documents déposés par Technicolor auprès de l’Autorité des marchés financiers.
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A propos de Technicolor :
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Les actions Technicolor sont admises aux négociations sur le marché réglementé d’Euronext Paris (TCH) et sont négociables sous la forme d’American Depositary Receipts (ADR) aux Etats-Unis sur le marché OTCQX (TCLRY).
Relations Investisseurs Media
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Christophe.lemignan@technicolor.com Stephanie.varlotta@technicolor.com
Alexandra Fichelson Nathalie Feld
Alexandra.fichelson@technicolor.com nfeld@image7.fr
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE NON AUDITE
Neuf mois clos le 30 septembre |
|||
(en million d’euros) |
2021 |
|
2020 |
ACTIVITÉS POURSUIVIES |
|||
Chiffre d'affaires |
2 050 |
2 230 |
|
Coût de l'activité |
(1 779) |
(2 040) |
|
Marge brute |
271 |
|
190 |
|
|||
Frais commerciaux et administratifs |
(189) |
|
(214) |
Frais de recherche et développement |
(63) |
|
(72) |
Coûts de restructuration |
(31) |
|
(51) |
Pertes de valeur nettes sur actifs non courants opérationnels |
0 |
|
(71) |
Autres produits (charges) |
20 |
|
6 |
Résultat avant charges financières et impôts (EBIT) des activités poursuivies |
7 |
|
(212) |
|
|||
Produits d'intérêts |
0 |
|
0 |
Charges d'intérêts |
(93) |
|
(54) |
Autres charges financières nettes |
(1) |
|
159 |
Produits (charges) financiers nets |
(94) |
|
105 |
|
|||
Résultat des sociétés mises en équivalence |
0 |
|
0 |
Impôt sur les résultats |
(19) |
|
(5) |
Résultat net des activités poursuivies |
(105) |
|
(111) |
|
|||
ACTIVITÉS ARRÊTÉES OU EN COURS DE CESSION |
|
||
Résultat net des activités arrêtées ou en cours de cession |
(1) |
|
(10) |
|
|||
Résultat net de l'exercice |
(106) |
|
(121) |
|
|||
Attribuable aux : |
|||
- Actionnaires de Technicolor SA |
(106) |
(121) |
|
- Participations ne donnant pas le contrôle |
0 |
0 |
ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE NON AUDITE
(en million d’euros) |
30 septembre |
31 décembre 2020 |
||
ACTIF |
||||
Ecarts d'acquisition |
756 |
716 |
||
Immobilisations incorporelles |
516 |
535 |
||
Immobilisations corporelles |
134 |
140 |
||
Droits d'utilisation |
159 |
148 |
||
|
Autres actifs d'exploitation non courants |
29 |
27 |
|
TOTAL ACTIFS D'EXPLOITATION NON COURANTS |
1 594 |
1 566 |
||
Participations non consolidées |
16 |
14 |
||
|
Autres actifs financiers non courants |
39 |
47 |
|
TOTAL ACTIFS FINANCIERS NON COURANTS |
55 |
|
61 |
|
Titres des sociétés mises en équivalence |
2 |
1 |
||
|
Impôts différés actifs |
52 |
45 |
|
TOTAL ACTIFS NON COURANTS |
1 703 |
|
1 674 |
|
Stocks |
281 |
195 |
||
Clients et effets à recevoir |
470 |
425 |
||
Actifs sur contrat client |
83 |
63 |
||
|
Autres actifs d'exploitation courants |
235 |
224 |
|
TOTAL ACTIFS D'EXPLOITATION COURANTS |
1 069 |
|
907 |
|
Créance d'impôt |
16 |
14 |
||
Autres actifs financiers courants |
26 |
17 |
||
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
49 |
330 |
||
|
Actifs destinés à être cédés |
1 |
76 |
|
TOTAL ACTIFS COURANTS |
1 162 |
|
1 344 |
|
TOTAL ACTIF |
2 865 |
|
3 018 |
ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE NON AUDITE
(en million d’euros) |
30 septembre |
31 décembre 2020 |
||
CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS |
||||
Capital social (235 823 571 actions au 30 septembre 2021 avec une valeur nominale de 0,01 euro) |
2 |
2 |
||
Titres subordonnés |
500 |
500 |
||
Primes d'émission et réserves |
59 |
126 |
||
|
Ecarts de conversion |
(422) |
(456) |
|
Capitaux propres attribuables aux actionnaires de Technicolor SA |
140 |
|
173 |
|
|
Participations ne donnant pas le contrôle |
0 |
0 |
|
TOTAL CAPITAUX PROPRES |
140 |
|
173 |
|
Provisions pour retraites et avantages assimilés |
283 |
325 |
||
Autres provisions |
25 |
33 |
||
Passifs sur contrat client |
2 |
2 |
||
|
Autres dettes d'exploitation non courantes |
21 |
21 |
|
TOTAL DETTES D'EXPLOITATION NON COURANTES |
331 |
|
381 |
|
Dettes financières |
1 004 |
948 |
||
Dettes de loyers |
123 |
122 |
||
Autres dettes non courantes |
1 |
- |
||
|
Impôts différés passifs |
19 |
15 |
|
TOTAL DETTES NON COURANTES |
1 477 |
|
1 466 |
|
Provisions pour retraites et avantages assimilés |
31 |
30 |
||
Autres provisions |
56 |
90 |
||
Fournisseurs et effets à payer |
567 |
710 |
||
Provisions pour dettes sociales |
126 |
142 |
||
Passifs sur contrat client |
68 |
41 |
||
Autres dettes d'exploitation courantes |
260 |
215 |
||
TOTAL DETTES D'EXPLOITATION COURANTES |
1 109 |
|
1 228 |
|
Dettes financières |
42 |
16 |
||
Dettes de loyers |
62 |
|
56 |
|
Dettes d'impôt courant |
33 |
|
21 |
|
|
Autres dettes courantes |
1 |
|
2 |
Passifs liés aux actifs destinés à la vente |
- |
|
56 |
|
TOTAL DETTES COURANTES |
1 248 |
|
1 379 |
|
|
|
|
||
TOTAL PASSIF |
2 725 |
|
2 845 |
|
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET DU PASSIF |
2 865 |
|
3 018 |
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES NON AUDITE
Neuf mois clos |
|||
(en million d’euros) |
2021 |
2020 |
|
Résultat net de l'exercice |
(106) |
(121) |
|
Résultat net des activités arrêtées ou en cours de cession |
(1) |
(10) |
|
Résultat net des activités poursuivies |
(105) |
(111) |
|
Ajustements pour réconcilier le résultat net des activités poursuivies avec la variation nette de la trésorerie d'exploitation |
|||
Amortissements d'actifs |
166 |
210 |
|
Pertes de valeur d'actifs |
(0) |
74 |
|
Variation nette des provisions |
(49) |
(9) |
|
(Gain) pertes sur cessions d'actifs |
(29) |
13 |
|
Charges (produits) d'intérêts |
93 |
54 |
|
Autres (dont impôts) |
23 |
|
(194) |
Variation du besoin en fonds de roulement et des autres actifs et passifs |
(240) |
(241) |
|
Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles |
(141) |
(203) |
|
Intérêts payés sur dettes de loyers |
(11) |
(15) |
|
Intérêts payés |
(48) |
(30) |
|
Intérêts reçus |
0 |
- |
|
Impôts payés sur les résultats |
(13) |
(4) |
|
VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE D'EXPLOITATION DES ACTIVITES POURSUIVIES (I) |
(213) |
(252) |
|
Acquisition de titres de participation, net de la trésorerie acquise |
0 |
(7) |
|
Produit de cession net de titres de participations |
27 |
9 |
|
Acquisition d'immobilisations corporelles |
(28) |
(25) |
|
Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles |
0 |
- |
|
Acquisition d'immobilisations incorporelles incluant les coûts de développement capitalisés |
(36) |
(58) |
|
Trésorerie mise en nantissement |
(2) |
(26) |
|
Remboursement de trésorerie mise en nantissement |
1 |
- |
|
VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE D'INVESTISSEMENT DES ACTIVITES POURSUIVIES (II) |
(38) |
(107) |
|
Augmentation de capital |
0 |
|
60 |
Augmentation des dettes financières |
35 |
757 |
|
Remboursement des dettes de loyers |
(50) |
(64) |
|
Remboursement des dettes financières |
0 |
(158) |
|
Frais liés à la dette et aux opérations en capital |
(1) |
(41) |
|
Autres |
(4) |
5 |
|
VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE DE FINANCEMENT DES ACTIVITES POURSUIVIES (III) |
(20) |
557 |
|
VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE DES ACTIVITES ARRETEES OU EN COURS DE CESSION (IV) |
(21) |
(12) |
|
TRESORERIE A L'OUVERTURE DE LA PERIODE |
330 |
65 |
|
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie (I+II+III+IV) |
(291) |
186 |
|
Effet des variations de change et de périmètre sur la trésorerie |
10 |
(10) |
|
TRESORERIE A LA CLOTURE DE LA PERIODE |
49 |
241 |
Flux de trésorerie définis comme : EBITDA ajusté – (investissements nets + sorties de cash de restructuration + variation nette des pensions de retraite + variation du besoin en fonds de roulement et autres actifs et passifs nets + impact sur la trésorerie du résultat non courant)